Реверсивный факторинг что это простыми словами
Реверсивный факторинг
Факторинг- это комплекс услуг, предоставляемый факторинговой компанией, в том числе банками, который включает в себя предоставление финансовых услуг поставщику на условиях отсрочки платежа. В свою очередь реверсивный факторинг – это тип факторинга, предусмотренный для покупателя.
Особенности реверсивного факторинга
Реверсивный или закупочный факторинг характеризуется изменением основной цели обращения. Факторинг для поставщиков имеет цель финансирования кредитора с последующим взятием процентов и комиссии за свои услуги. Поставщики обращаются к фактору для компенсации потерь от задержек выплат дебитора.
Закупочный факторинг берется дебитором-покупателем для решения следующих задач:
Единственным отличием схемы реверсивного факторинга является исход инициативы не от поставщика, а от покупателя. С этим связаны следующие особенности закупочного факторинга:
В связи с вышеперечисленными пунктами, в России на данный момент реверсивный факторинг не получил достаточного развития, поскольку покупатель заранее находится в более выигрышной позиции, нежели поставщик, с которым и так присутствует возможность договориться об отсрочке без привлечения услуг фактора.
Виды реверсивного факторинга
На данный момент в РФ к услугам реверсивного факторинга покупатели прибегают лишь в исключительных случаях. Это касается следующих ситуаций:
Как и при обычном факторинге, факторинг поставок подразделяется на несколько видов:
Реверсивный факторинг: суть, разновидности и применение
Если заказчик не имеет возможности сразу оплатить поставщику всю сумму за товары, можно воспользоваться реверсивным факторингом. Услуга предоставляется по стандартной схеме, включающей три стороны: продавца, покупателя и финансовую организацию. Однако есть несколько нюансов, которые отличают закупочный факторинг от классической модели кредитования. В чем ее особенности, когда стоит воспользоваться услугой и какую форму выбрать — об этом вы узнаете из нашей статьи.
Понятие обратного факторинга
Реверсивный, или закупочный, факторинг — один из видов финансового обслуживания, при котором договор о сотрудничестве с Фактором заключает не поставщик, а покупатель. При этом контрагент не получает от Агента деньги для оплаты, как это обычно бывает при кредитовании в банках. Продавец получает средства напрямую от факторинговой компании, в то время как покупатель берет на себя обязательства по возмещению долга перед финансовой организацией.
В каких случаях стоит воспользоваться закупочным факторингом?
Существует несколько причин, по которым стоит обратиться к данному способу получения финансирования. Все они имеют общую предпосылку — покупатель хочет оплатить продукт, но не располагает достаточной суммой для расчета с продавцом. А поставщик, в свою очередь, не может или не желает предоставлять заказчику товары в рассрочку.
Вот несколько наиболее точных примеров, раскрывающих возможности использования обратного факторинга:
Как работает реверсивный факторинг?
Виды обратного факторинга
Существуют различия при выборе одного из видов закупочного финансирования:
Соглашение с регрессом дает Фактору возможность снизить риски, связанные с просрочкой платежа. Это максимально выгодные и честные условия для всех трех сторон договора. Таким образом, Фактор лишь позволяет покупателю отсрочить платеж, не рискуя собственными средствами. При этом для заказчика устанавливается максимально низкая ставка, чем при использовании других видов финансирования. В случае неоплаты убытки может понести только поставщик (как в случае, если бы не было договора о факторинговых услугах). Поэтому для сохранения положительных отношений с контрагентами заемщику следует позаботиться о минимизации рисков и правильно распорядиться дебиторской задолженностью.
Преимущества сделки
Факторинг предоставляет поставщику следующие возможности:
Для покупателя финансирование Агентом также дает несколько преимуществ:
Особенности условий договора
Для более эффективного сотрудничества заключается несколько договоров:
В последнем отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, а также права, обязанности и ответственность всех трех сторон. Кроме этих деталей в договоре указывается цель заключения соглашения — предоставление покупателю отсрочки по расчету за товар. При этом расходы заказчика, связанные с выплатой процентов за услуги Фактора, можно отнести к расходам при налогообложении.
У Вас остались вопросы или решили воспользоваться нашими услугами?
Позвоните нам по телефону 8-800-200-18-08, либо отправьте заявку:
Реверсивный (закупочный) факторинг: что это такое, применение + разновидность с регрессом и без него
В статье разберем, что такое реверсивный факторинг, когда он применяется и как работает. Узнаем, эффективно ли использование факторинга с правом регресса и рассмотрим важные условия факторингового договора.
Что такое реверсивный факторинг
Реверсивный (закупочный) факторинг – это один из видов финансового обслуживания, при котором в факторинговую компанию обращается покупатель продукции, а не поставщик. Заемщик добивается не прямого финансирования, а оплаты стоимости товара поставщику со стороны факторинговой компании, с последующим возмещением долга. Стандартная схема заключения сделки сохраняется: это трехстороннее соглашение между финансовой компанией, продавцом и покупателем.
Когда может понадобиться
Причин использования реверсивного факторинга существует много, но все они объединяются несколькими факторами. В таком соглашении заинтересован прежде всего покупатель, поскольку он не имеет достаточной суммы для оплаты продукции, а поставщик не идет ему навстречу, т. е. не предоставляет товары в долг.
Примеры закупочного факторинга:
Как работает
Порядок факторинга следующий:
Реверсивный факторинг с регрессом и без
Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.
Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.
При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.
В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.
Преимущества сделки
Преимущества сделки для поставщика:
Преимущества для покупателя:
Важные условия договора
В процессе сделки заключается несколько договоров. Первый – это классическое соглашение купли-продажи между заказчиком и исполнителем.
Далее оформляется трехстороннее соглашение факторингового обслуживания между кредитором, заказчиком и поставщиком. В данном договоре отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, права, обязанности и ответственность всех сторон. Кроме этого, должна быть отражена цель заключения соглашения – предоставление отсрочки покупателю по расчету за товар. В этом случае расходы покупателя по выплате процентов можно отнести к расходам при налогообложении.
Реверсивный (закупочный) факторинг: что это такое, применение + разновидность с регрессом и без него
Что такое реверсивный факторинг
Реверсивный (закупочный) факторинг — это один из видов финансового обслуживания, при котором в факторинговую компанию обращается покупатель продукции, а не поставщик. Заемщик добивается не прямого финансирования, а оплаты стоимости товара поставщику со стороны факторинговой компании, с последующим возмещением долга. Стандартная схема заключения сделки сохраняется: это трехстороннее соглашение между финансовой компанией, продавцом и покупателем.
Когда может понадобиться
Причин использования реверсивного факторинга существует много, но все они объединяются несколькими факторами. В таком соглашении заинтересован прежде всего покупатель, поскольку он не имеет достаточной суммы для оплаты продукции, а поставщик не идет ему навстречу, т. е. не предоставляет товары в долг.
Примеры закупочного факторинга:
Как работает
Порядок факторинга следующий:
Реверсивный факторинг с регрессом и без
Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.
Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.
При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.
В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.
Преимущества сделки
Преимущества сделки для поставщика:
Преимущества для покупателя:
Важные условия договора
В процессе сделки заключается несколько договоров. Первый — это классическое соглашение купли-продажи между заказчиком и исполнителем.
Далее оформляется трехстороннее соглашение факторингового обслуживания между кредитором, заказчиком и поставщиком. В данном договоре отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, права, обязанности и ответственность всех сторон. Кроме этого, должна быть отражена цель заключения соглашения — предоставление отсрочки покупателю по расчету за товар. В этом случае расходы покупателя по выплате процентов можно отнести к расходам при налогообложении.
«Международные банковские операции», 2013, N 4
Сегодня эффективность управления финансами компании, в особенности торговой, в большой степени определяется правильностью выбора финансовых инструментов. Представим себе компанию, закупающую продукцию у большого количества поставщиков. Компания-покупатель имеет устойчивое финансовое положение, постоянный спрос на реализуемую продукцию и хорошую репутацию на рынке. В компании оптимизированы денежные потоки, что предусматривает минимальные разрывы при входящих и исходящих платежах. При таком грамотном планировании финансов у компании-покупателя возникнет потребность в оплате своих закупок на условиях открытого счета, то есть с отсрочкой платежа.
Финансовые инструменты для пополнения оборотных средств
Сравнительная характеристика финансовых инструментов
Зависит от финансового состояния
Зависит от финансового состояния и оборотов по расчетным счетам
Зависит от финансового состояния
Пересмотр лимита кредитования
Регулярно в зависимости от фактических оборотов по расчетным счетам
По соглашению сторон
Исключение (погашение) задолженностей по другим займам
Исключение (погашение) задолженностей по другим займам
Расчеты с конкретным поставщиком
Минимальная сумма выдачи
По соглашению сторон
В сумме отрицательного сальдо по расчетному счету
В сумме финансируемой поставки
По соглашению сторон
Ежедневно в сумме положительного сальдо по расчетному счету
не позднее даты окончания отсрочки платежа
Оценка и страхование залогов
Возможна уплата комиссии финансовому агенту
В первую очередь компания рассмотрит в качестве инструмента финансирования краткосрочный банковский кредит. Для получения займа в обязательном порядке потребуется обеспечение. Чем надежнее и ликвиднее залог, тем охотнее банк будет кредитовать компанию.
Особенности реверсивного факторинга
В схеме классического факторинга (рис. 1) компания S уступает всю свою дебиторскую задолженность различных компаний (B, Y, Z и т.д.) фактору. Фактор должен собрать и проанализировать информацию о кредито- и платежеспособности дебиторов B, Y, Z и рассчитать кредитный риск или лимит.
Классический факторинг
Схема классического факторинга подразумевает оказание фактором широкого спектра услуг поставщику S под уступку его дебиторской задолженности: учет переданных денежных требований, установление кредитных лимитов на дебиторов, финансирование, сбор платежей и покрытие кредитных рисков дебиторов. На развивающихся рынках этот вид факторинга сопровождается рядом трудностей, связанных в первую очередь с отсутствием хорошего уровня кредитной информации о деятельности компаний; в результате фактор вынужден брать на себя значительные кредитные риски. Кроме того, в факторинговой отрасли остро стоит проблема мошенничества (фиктивная дебиторская задолженность, несуществующие дебиторы и т.д.). Слабые правовая и судебная системы, бумажный документооборот не способствуют быстрому выявлению и решению этих проблем. В качестве альтернативы на развивающихся рынках чаще всего распространен факторинг с регрессом, который подразумевает, что поставщик отвечает перед фактором за неоплату дебиторами уступленных фактору денежных требований; таким образом, кредитный риск сохраняется на продавце S. Однако в действительности это не может существенно снизить кредитный риск фактора, так как в случае дефолта клиента S у последнего может не оказаться резерва для погашения обязательств перед фактором.
Реверсивный факторинг
По ряду причин реверсивный факторинг может быть особенно полезен предприятиям малого и среднего бизнеса. Во-первых, как показано на рис. 1, при классическом факторинге фактору требуется получить исчерпывающую кредитную информацию о всех дебиторах поставщика, что может оказаться сложным и дорогостоящим процессом, особенно в странах со слабыми кредитными информационными системами. Во-вторых, реверсивный факторинг позволяет компаниям-поставщикам переводить свои кредитные риски и получать от фактора финансирование, размер которого зависит от уровня кредитного риска надежных покупателей, что дает компаниям возможность получать больше денежных средств по более низким ставкам.
Типовая схема финансирования закупок с использованием реверсивного факторинга приведена на рис. 3.
Схема реверсивного факторинга Рисунок 3
Схема реверсивного факторинга описывается в пять этапов.
Главные отличия реверсивного факторинга от классического заключаются в следующем:
Преимущества реверсивного факторинга
В классическом виде реверсивный (закупочный) факторинг предполагает тесное сотрудничество фактора с крупным покупателем, который гарантирует фактору наличие стабильного оборота с поставщиками и своевременную оплату поставок после окончания отсрочки платежа. Условия такого взаимодействия стороны указывают в партнерском соглашении, где определяют, какие компании-поставщики и на каких условиях будут работать по схеме факторинга. Кроме того, в соглашении отражаются договоренности об ускоренных процедурах оформления документов для финансирования поставщиков, о процедуре подтверждения долга покупателем. В рамках такого соглашения на дебитора могут возлагаться обязанности по сбору документов, передаче оригиналов товарных накладных или иных документов, подтверждающих денежное требование фактору. Тем не менее полностью исключить контакты с поставщиком невозможно, поскольку он является контрагентом по сделке, и фактор не вправе выплачивать финансирование компании, если она не идентифицирована должным образом. В связи с этим поставщик обязан передать комплект документов, как правило минимальный. Договор факторингового обслуживания, определяющий порядок финансирования, в любом случае заключается между фактором и поставщиком, поскольку последний является конечным получателем финансирования.
В то время как классическая схема факторинга требует от финансового агента проведения стороннего (или независимого) анализа и экспертизы, при реверсивном факторинге основанием для выплаты денежных средств становится накладная или другой отгрузочный документ, долг по которому подтвержден покупателем. Для фактора подтверждение покупателем суммы долга является защитой от разногласий и оспаривания уступленной ему задолженности. Таким образом, освобождаясь от необходимости оценки действительности денежного требования и качества поставленного товара или оказанной услуги, финансовый агент занимается привычными для себя функциями: оценкой и управлением кредитным риском (риском неплатежа), сконцентрированным на одной компании-покупателе.
Еще одна особенность реверсивного факторинга состоит в том, что он обеспечивает преимущества для всех сторон: фактора, поставщика и дебитора. Факторы имеют возможность развивать отношения с компаниями из сегмента малого и среднего бизнеса, не принимая на себя дополнительный риск, связанный с этим сегментом. Кроме того, фактор-банк, располагая кредитной историей большого количества компаний-поставщиков, имеет возможность через систему кросс-продаж предложить таким клиентам другие кредитные и комиссионные банковские продукты.
Российский рынок реверсивного факторинга
В статистических исследованиях российского рынка факторинга доля реверсивного (закупочного) факторинга не выделяется. Методика и принципы предоставления услуги у разных факторов могут очень сильно отличаться, порождая споры между игроками рынка о том, какой факторинг считать реверсивным.
Электронный факторинг
Наиболее успешны и эффективны сделки реверсивного факторинга при подключении и использовании систем электронного документооборота и обмена информацией (Electronic Data Interexchange, EDI) между всеми сторонами сделки с использованием электронных подписей. Системы EDI позволяют автоматизировать процесс заключения сделок и минимизировать привлечение человеческих ресурсов. Так, накладная, подписанная электронными подписями продавца и покупателя, признается юридически значимым документом, что позволяет продавцу заблаговременно подтвердить по ней сумму долга со стороны покупателя, увеличивая тем самым возможность получения под уступку такого обеспечения финансирования от факторов или банков. Помимо этого, банк получает дополнительные выгоды за счет обслуживания большого количества компаний, привлеченных из одного источника (от покупателя), и их денежных потоков. Благодаря этому расходы финансовых агентов уменьшаются и они готовы оказывать услуги по стоимости, сопоставимой со стоимостью кредитных продуктов. Это, в свою очередь, позволяет поставщикам удовлетворять запросы покупателей по предоставлению им льготных условий оплаты товара без увеличения стоимости закупки.
В рамках Федерального закона от 06.04.2011 N 63-ФЗ «Об электронной подписи» в России активно развиваются технологии электронного обмена юридически значимыми документами между компаниями, что, бесспорно, приведет к увеличению объемов операций в рамках продуктов реверсивного факторинга. Активное развитие продуктов реверсивного факторинга в России и странах Западной Европы открывает дополнительные финансовые возможности для развития бизнеса компаний-поставщиков, в особенности из сегмента малого и среднего бизнеса, и в то же время повышает эффективность закупок крупных предприятий.
Сегодня на рынке выделяются две разновидности электронного факторинга. Первая из них позволяет фактору взаимодействовать с клиентом на двусторонней основе, обмениваться документами, предусмотренными договором факторинга, а также аналитической информацией в виде отчетов. В качестве платформ могут использоваться как собственные разработки систем, к которым имеют доступ клиенты фактора, так и платформы интернет-банкинга. Передача документов через такие системы хотя и сопровождается подписанием электронной подписью, но не заменяет полностью бумажный документооборот, а лишь позволяет ускорить процесс получения фактором документации для выплаты финансирования и отсрочить представление оригиналов отгрузочных документов фактору. Через такие системы пользователь в любой момент имеет возможность передавать фактору информацию о новых покупателях, отгрузках, возвратах и прямых платежах. Кроме того, некоторые факторы предоставляют своим клиентам возможность загружать информацию о товарных накладных из программы 1С.
Другая разновидность аналогичных систем дает возможность помимо двустороннего документооборота наладить взаимодействие между тремя сторонами сделки: поставщиком, фактором и дебитором. Подписание электронных документов производится также электронной подписью, сертифицированной самим фактором. Такого рода платформы позволяют получить необходимые фактору подтверждения сторон для выплаты финансирования поставщику.
В ближайшее время внутренние факторинговые системы будут все больше интегрироваться с внешними электронными системами документооборота. Последние подразумевают электронное оформление накладных и счетов-фактур между поставщиком и покупателем с использованием электронной подписи, сертифицированной удостоверяющим центром. В этом случае фактор, подключившись к системе электронного документооборота через провайдера, сможет загружать информацию об электронных документах, подписанных электронными подписями поставщика и покупателя, для последующего финансирования. Использование электронной подписи в рамках текущего законодательства обеспечивает максимальную безопасность и юридическую защиту для всех участников сделки.
Выводы
В России рынок факторинга продолжает оставаться растущим финансовым рынком, в том числе за счет удовлетворения потребностей малых и средних предприятий. Уникальность реверсивного факторинга заключается в том, что фактор может предоставить финансирование клиенту с высоким уровнем риска, переложив кредитные риски на надежных покупателей. Таким образом, этот вид факторинга выгоден как малому и среднему бизнесу (поставщикам), так и крупным компаниям (покупателям).