Рынок стандартизированных пфи что это

Внебиржевые сделки с ЦК

Участники рынка стандартизированных ПФИ могут заключать «внебиржевые сделки с ЦК» и «биржевые сделки с ЦК».

Сравнительные характеристики сделок представлены в таблице

RUONIA-25bp при заключении сделок с ТОЛЬКО процентными свопами (IRS (MosPrime), OIS (RUONIA)),
т.е. если у участника на рынке СПФИ кроме сделок с (IRS (MosPrime), OIS (RUONIA)) появляются сделки с FX swap, FWD, XCCY, FXOPTOTC, то
участники как и прежде будут получать ставку RUONIA – 100bp.Определяется УчастникамиНачисление процентов
на переоценку (депозитная маржа)—RUONIA на рубли
SOFR на доллары
ESTR на евро

Размер комиссии
(Свопы, фьючерсы)

Размер комиссии по опционам описан в тарифах клирингового центра

Комиссия рассчитывается по формуле
k*Мах(1000 руб.; 0,41*n*N/1 000 000)
k=0,3 для биржевого сбора;
k= 0,7 для клирингового сбора;
n — количество дней
от даты заключения Договора
до даты истечения срока Договора;
N — номинальная сумма Договора, руб.
Например, для сделки 100 млн.руб.
Комиссия:
3750 руб., т.е. 0,375 б.п. (3 мес)
7500 руб., т.е. 0,75 б.п. (6 мес)
15000 руб., т.е. 1,5 б.п. (12 мес)
30000 руб., т.е. 3 б.п. (2 года)
45000 руб., т.е. 4,5 б.п. (3 года)Max (1000 руб; 0,33 * n * N / 1 000 000),
n – количество дней от даты заключения Договора
до последнего Рабочего дня, в который должны
исполняться обязательства по Договору
в соответствии с его условиями ;
N – Номинальная сумма Договора, руб.

Например для сделки 100 млн руб.
Комиссия:
2970 руб., т.е. 0,297 б.п. (3 мес)
5940 руб., т.е. 0,594 (6 мес)
12045 руб., т.е. 1,2 б.п. (12 мес.)
24090 руб., т.е. 2,4 б.п. (2 года)
36135 руб., т.е. 3,6 б.п. (3 года.)—Способ заключения сделкиWeb интерфейс рынка СПФИ. Подтверждение сделок по SWIFT не требуется
Демо доступ: otcdemo.moex.com.Bloomberg/Reuters + подтверждение
сделки по SWIFTСроки сделкиот 3 дней до 10 лет.
Любые сроки (3, 12…148,526,33,95 дней)Определяется УчастникамиНоминалыЛюбые номиналы. Нет лотовГарантийное обеспечениеRUB, USD, EUR, Ценные бумаги (Ознакомиться с дисконтами можно здесь)Участники клирингаУчастниками клиринга могут быть:
банки нерезиденты
банки резиденты
профессиональные участники (Брокеры, управляющие компании), соответствующие требованиям указанным в Правилах клиринга

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник

Рынки Московской Биржи

Классификация рынков Московской Биржи

В настоящее время Группа «Московская Биржа» объединяет рынки, различающиеся как по обращающимся инструментам, так и по системе организации торговли и расчётов. В их состав входят:

Фондовый рынок

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший в Восточной и Центральной Европе. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на нём, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

Секторы фондового рынка

Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора:

Срочный рынок

Срочный рынок – рынок фьючерсов и опционов ФОРТС (FORTS) крупнейшая площадка по торговле финансовыми инструментами в России и Восточной Европе.

Он сочетает в себе развитую инфраструктуру, надёжность и гарантии ОАО «Московская Биржа», а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка (рис. 2.).

Рисунок 2. Инструменты срочного рынка Московской межбанковской валютной биржи

Организатором торгов на срочном рынке является ОАО «Московская Биржа». Клиринг на срочном рынке осуществляет ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». На рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты, активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Срочный рынок является более рискованным по отношению к основному фондовому рынку, но предоставляет широкие возможности для заработка.

Он отличается более низкими издержками: биржевыми сборами, отсутствием платы за кредитные средства, за сервис расчётов и депозитария.

На нём могут работать участники всех категорий – от расчётных фирм и брокеров до частных инвесторов, при наличии соответствующего интернет-терминала.

Денежный рынок

Торги на Денежном рынке проводятся в двух секциях: секция РЕПО с государственными ценными бумагами и инструменты денежного рынка, а также секция РЕПО с акциями и облигациями.

Валютный рынок

Валютный рынок Московской Биржи является очень значимым сегментом финансового рынка. Предоставляется прямой доступ также банкам, не кредитным организациям и частым инвесторам.

В системе электронных торгов заключаются сделки по: евро, доллару США, украинской гривне, белорусскому рублю, казахскому тенге, китайскому юаню, а также с валютными свопами.

Валютный рынок Московской биржи – центр ликвидности по операциям с рублем.

Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов.

Рынок драгоценных металлов

ОАО Московская Биржа с 21 октября 2013 года осуществляет биржевую торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром). В первой половине 2019 года планируется также начать торги платиной и палладием. Цены по данным инструментам определяются в рублях за грамм. Расчеты по всем операциям проходят за российские рубли.

Торги драгоценными металлами проходят на платформе Валютного рынка Группы «Московская Биржа». В связи с этим полное наименование Валютного рынка, отраженное в документах Группы «Московская Биржа», меняется на Валютный рынок и рынок драгоценных металлов. В роли центрального контрагента и клиринговой организации выступает ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр».

Рынок стандартизированных ПФИ

Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году. В числе других решений, было согласовано, что стандартизированные производные финансовые инструменты должны торговаться на бирже.

Страны G20, в том числе и Россия, подтвердили намерения усилить в ближайшие годы роль центрального контрагента. Банк России в определенной краткосрочной перспективе видит клиринг с Центральным контрагентом обязательным.

Отличия рынка стандартизированных ПФИ

Важными отличиями рынка стандартизированных ПФИ от внебиржевого рынка являются:

Рынок Инноваций и Инвестиций

Рынок Инноваций и Инвестиций – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО «Московская Биржа совместно» с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК).

Основная задача этого рынка – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Рынок Зерна

Через ЗАО «Национальная товарная биржа», Московская Биржа реализует проекты по развитию торгов на рынке зерна. В 2015 году Национальная товарная биржа (НТБ, входит в группу Московской биржи) станет площадкой для биржевой торговли зерном – через неё сейчас проводится закупка зерна в государственный интервенционный фонд.

Меморандум об организации торгов подписали Российский зерновой союз (РЗС), НТБ, Объединенная зерновая компания (ОЗК) и «Русагротранс». В меморандуме перечислены организации, назначенные к подписанию. Помимо Минсельхоза, это еще ЦБ, Россельхозбанк, Федеральная антимонопольная служба, Московская биржа и Национальный клиринговый центр.

Рисунок 3. Инструменты на рынке зерна Московской Биржи

Принцип работы зернового рынка

Зернопроизводитель регистрируется в системе самостоятельно или через аккредитованную структуру. Его зерно попадает в «биржевой стакан» – предложение с учётом доставки появляется у брокера. До отгрузки аккредитованной логистической структурой зерно может храниться либо на элеваторах ОЗК, либо у производителя, но тогда он сам должен будет доставить его до точки погрузки на железную дорогу

Покупка будет доступна в онлайн-режиме. Продажи должны начаться в конце 2015 года.

Таким образом, Московская Биржа активно содействует развитию российского финансового рынка, его инфраструктуры, совершенствует технологии и повышает привлекательность своих торговых площадок и сервисов для отечественных и зарубежных инвесторов и эмитентов.

Источник

Рынок стандартизированных ПФИ

Как и почему возник рынок стандартизированных ПФИ?

Рынок стандартизированных ПФИ был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году. В числе других решений, было согласовано, что внебиржевые стандартизированные деривативы должны подлежать централизованному клирингу. Во исполнение данных договоренностей Банком России было утверждено Указание от 16 декабря 2019 г. № 5352-у «О случаях, когда договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаются только при условии, что другой стороной по таким договорам является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента» (вступило в силу с 01 января 2021 г.). Указание устанавливает случаи, когда заключение внебиржевых процентных деривативов осуществляется только с привлечением центрального контрагента и их последующим клирингом.

Основные преимущества для Участников:

Сравнение с ISDA, RISDA: спецификации торгуемых инструментов на рынке ОТС с ЦК максимально приближены к стандартам внебиржевого рынка деривативов (ISDA, RISDA).

Важными отличиями рынка стандартизированных ПФИ от внебиржевого рынка являются:

1) наличие Правил Клиринга, регулирующих отношения Участников в соответствии с Законом о Клиринге. Таким образом, Участники имеют более сильную законодательную защиту сделок вместо более слабой – договорной;

2) отсутствие необходимости оценивать риски на каждого контрагента и подписывать генеральные соглашения, поскольку все сделки проходят через Центрального Контрагента.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник

Допуск к участию в торгах на рынке Стандартизированных ПФИ

Порядок допуска к участию в торгах на рынке Стандартизированных ПФИ определяется Правилами допуска к участию в организованных торгах ПАО Московская Биржа (далее — Правила допуска).

Требования к оформлению предоставляемых на Биржу документов и список таких документов определены в Формах документов, предоставляемых Кандидатами/Участниками торгов в соответствии с Правилами организованных торгов ПАО Московская Биржа (далее – Формы документов).

Комплект документов на включение в состав Участников клиринга (при необходимости) и принятие на клиринговое обслуживание на рынке Стандартизированных ПФИ рекомендуется предоставить одновременно с комплектом документов для получения допуска к участию в торгах.»

В целях осуществления Биржей контроля за Участниками торгов, Участники торгов обязаны предоставлять на Биржу информацию в соответствии с Формами документов.

Внимание!

Физические лица, уполномоченные в соответствии с действующими на момент подачи документов доверенностями (либо представляющие интересы на иных основаниях) представлять Участника торгов, предоставляют собственноручно подписанное согласие на обработку персональных данных по форме, предусмотренной ПАО Московская Биржа.

За дополнительной информацией по получению технического доступа необходимо обращаться в отдел организации технического доступа по телефону: доб. 3377.

Дополнительную информацию по вопросам получения допуска к участию в торгах на рынке Стандартизированных ПФИ ПАО Московская Биржа Вы можете получить у Вашего персонального менеджера в Управлении клиентского обслуживания Департамента клиентской поддержки по тел. +7 (495) 363—32-32.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник

Продукты

Доступные продукты и сроки

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник