С чего начать изучение криптовалюты с нуля

Пошаговая инструкция по работе с криптовалютой для новичков, гайд с примерами и пояснениями

Прошло уже 10 лет с момента появления Биткоина, и даже те, кто вначале относился к нему как к несерьезному проекту, вынуждены признать: криптовалюта постепенно всё плотнее входит в нашу жизнь. Редакция Profinvestment.com решила составить небольшой гайд по работе с криптой для тех, кто только пришел в эту сферу.

Что такое криптовалюта и чем она отличается от фиатных денег

Криптовалюта – это электронное платежное средство. Она представляет собой программный код и не имеет физического аналога в реальной жизни. Криптовалюта ничем не обеспечена, как и фиатные деньги, но в остальном значительно отличается от них:

Конечно, не обошлось и без недостатков. У криптовалют очень высокая волатильность, то есть нестабильность курса. И пока очень мало мест, где можно свободно расплачиваться криптой – это связано с государственным регулирование, так как мало какие страны готовы полностью признать цифровые деньги официальным платежным средством.

Перспективные криптовалюты: рейтинг ТОП-10

На декабрь 2021 года самые популярные криптовалюты по рыночной капитализации:

Рыночная капитализация – показатель, отображающий общую стоимость монет, находящихся сейчас во владении пользователей. Наряду с курсом, считается главным параметром, из которого можно сделать выводы о степени признания той или иной валюты.

Существует и другие перспективные криптовалюты, которые интересны для инвестирования:

Где хранить криптовалюту. Инструкция по выбору кошелька

Для доступа к средствам и управления ими используется пара зашифрованных ключей: приватный и публичный. Хранение криптовалюты – по сути, обеспечение безопасности этих ключей. Для этой цели существуют разные программы и методы:

WalletGenerator

Что такое приватный ключ и адрес

Private Key (на рус. частный, закрытый, приватный ключ) – это значение из букв и цифр, служащее для подтверждения права пользователя распоряжаться монетами. Ключи хранятся в специальных файлах на устройстве, где установлен кошелек, или на сервере компании, предоставляющей функционал кошелька. Приватные ключи тесно связаны с публичными, называемыми также адресами.

Частный ключ – конфиденциальная информация, которая должна храниться подальше от возможного вмешательства третьих лиц. Служит для входа в кошелек и получения возможности управлять средствами. Публичный ключ – открытая информация, которую можно сравнить с почтовым адресом или номером карты; его нужно знать тому, кто желает перечислить вам деньги.

Public key ( на рус. публичный, открытый ключ, адрес) генерируется на основе приватного. Однако криптографически устроено так, что, зная публичный ключ, нельзя восстановить значение Private Key (такая технология относится к одностороннему шифрованию).

Примеры:

Как и где купить криптовалюту

От теории переходим к проблемам насущным – инструкциям по работе с цифровыми деньгами. Есть несколько способов приобрести криптовалюту:

localbitcoins

Это основные методы. Существуют и более экзотические, такие как приобретение крипты за наличные через криптоматы (которых в России практически нет).

Как получить или передать криптовалюту

Рассмотрим процесс получения и передачи средств на примере кошелька Blockchain.

Пошаговая инструкция как получить криптовалюту:

А теперь пошаговая инструкция по передаче криптовалюты.

Теперь ваша транзакция появилась в списке.

Она пока не подтверждена. Дальше мы рассмотрим, как отслеживать статус транзакции.

Как проверить статус криптовалютной транзакции

Зайдите на сайт https://www.blockchain.com/ru/explorer. В поле поиска вставьте публичный адрес, откроется страница с данными о транзакциях на этот адрес.

Нужно несколько подтверждений от майнеров, чтобы деньги поступили на счет, хотя многие кошельки отображают пополнение баланса сразу же. Но пользоваться ими пока нельзя.

Если хотите узнать примерное время, которое займет транзакция, зайдите на сайт https://bitcoinfees.earn.com.

Как заработать криптовалюту

Следующий гид – для тех, кто желает получать дополнительный доход в криптовалюте.

Инвестиции

Вложить деньги в крипту, а через некоторое время с лихвой окупить вложения – цель инвесторов. Конечно, инвестирование дело серьезное, нужно знать много разных нюансов, понимать перспективность той или иной валюты, уметь анализировать новостной фон и быть полностью уверенным, что выбранный актив рано или поздно вырастет в цене. С учетом высокой волатильности цифровых валют, инвестирование всегда рискованное занятие, но часто риск полностью окупается.

Майнинг

Майнинг – заработок криптовалюты в награду за поддержку сети мощностями своего оборудования. Оборудование майнеров непрерывно производит вычисления, формируя блоки транзакций, и за каждый блок сеть выдает вознаграждение. Сегодня эффективность майнинга находится под вопросом – сложность топовых криптовалют высока, много финансов уходит на оплату электричества, обеспечение охлаждения, шумоизоляции, обновление аппаратуры.

сайт облачного майнинга IQMining

Есть также вариант облачного майнинга: это аренда мощностей у крупных корпораций, тогда вышеперечисленные проблемы отпадают, но придется отдавать компании некий процент за услуги. Примеры: IQMining и другие сайты облачного майнинга.

Торговля на бирже

Трейдинг или торговля криптовалютой – заработок на колебаниях курсов криптовалют, который обычно строится на принципе «купить подешевле, продать подороже». Профессиональные трейдеры умеют грамотно анализировать даже мельчайшие изменения в положении крипторынка и почти всегда торгуют только в плюс. Новичкам же рекомендуется начинать с малых сумм, внимательно изучать руководства и слушать советы экспертов, но даже это не страхует от первоначальных провалов. Пример: биржа Битмекс.

Краны

Тот случай, когда не нужно вкладывать денег, но придется потратить немало времени. Криптовалютный кран – это сайт, каждые несколько минут выдающий бесплатную крипту за совершение простых действий вроде ввода капчи. Заработок с одного крана составляет буквально копейки (тысячные доли Биткоина/Эфира или другой криптовалюты). Поэтому желающим ощутимо заработать нужно использовать параллельно несколько кранов и посвящать этому много времени. Примеры: FreeBitcoin, BonusBitcoin, MoonBitcoin, AdBTC, FreeDogecoin и другие.

кран Freebitcoin

Airdrop

Эирдроп – бесплатная раздача токенов новых (а иногда и старых) криптовалют в целях рекламы и повышения лояльности аудитории. Например, владельцы кошельков Ethereum могут иногда обнаружить у себя пополнение из неизвестного источника – так разработчики периодически создают инфоповоды.

Надеемся, приведенное руководство вам помогло – остальные тонкости работы с криптовалютами вы со временем освоите самостоятельно, если тема вас действительно интересует.

Источник

Семь способов самостоятельно разобраться в криптовалютах

Серена Дорф из Лос-Анджелеса занимается контентом, который помогает обычным людям глубоко понять мир криптовалют. Предлагаем вашему вниманию перевод её статьи для сайта Coinspeaker, в которой она представляет семь способов постичь азы криптовалютной отрасли.

Технологии развиваются с впечатляющей скоростью и вовлекают даже тех, кто собирался оставаться в стороне. Но чтобы по-настоящему стать частью будущего, инновационные технологии необходимо изучать.

Отличный способ сделать шаг в будущее — поближе познакомиться с тем, что представляют собой криптовалюты. Способы перемещения денежных средств с помощью блокчейна в последние годы развивались стремительно и сформировали отдельную отрасль экономики.

Новичкам криптовалюты, связанные с ними технические понятия и термины могут показаться сложными, однако это не повод не принимать вызов времени.

Чтобы помочь вам углубиться в мир криптовалют, мы составили список способов обучения. Некоторые из них очевидны, некоторые могут вас удивить. А если использовать все сразу, можно довольно быстро сориентироваться в этой изменчивой молодой отрасли.

Форумы

Для тех, кто хочет войти в криптовалютный мир, форумы различных сообществ — один из лучших способов.

Они создаются с определённой целью, поэтому вряд ли вы встретите здесь тех, кто не заинтересован в теме, как это часто происходит в социальных сетях. Здесь меньше активности, чем в соцсетях, а ненужный контент просто не допускается или удаляется модератором.

Один из хороших вариантов — криптовалютные подфорумы на Reddit. Почти в каждом из них есть раздел FAQ, а также учебные материалы, полезные документы и другие инструменты. Если вы не сможете разобраться сами, то наверняка встретите множество людей, которые будут рады вам помочь.

Подкасты

Изучение определённой темы — это трудоёмкая работа независимо от того, насколько эта тема интересна. Чтение книг или руководств по криптовалютам может занять много времени, но, к счастью, существует множество связанных с ними подкастов на iTunes, Google Podcasts и других сервисах.

Перед тем как окунуться в мир криптовалютных подкастов, следует убедиться, что вы взялись слушать первый из эпизодов, который, возможно, начнёт закладывать фундамент ваших знаний. Подкасты можно слушать за рулём, в автобусе, поезде или даже в постели перед сном.

Проверенные аккаунты в социальных сетях

Важно начать работу с «незаражённой зоны», где нет фейковых новостей и бесполезного контента. Анализ аккаунтов Instagram, Twitter и Facebook позволит увидеть, кому из авторов следует доверять, а кому — нет.

Регулярность постов — хороший способ проверки легитимности аккаунтов. Изюминка социальных сетей в том, что вы можете объединить информацию из разных источников и выбирать самое необходимое.

YouTube

YouTube — это тоже социальная сеть, но, в отличие от других, она заполнена исключительно видеоконтентом. Рост и развитие всего криптовалютного подталкивает видеоблогеров к созданию новых и более качественных материалов.

На YouTube можно найти всё: от основ криптовалют до описаний их гипотетического слияния с искусственным интеллектом. Лайки, комментарии и количество просмотров — хороший способ заранее оценить качество роликов.

Онлайн\-платформы для обучения

15 лет назад те, кто хотел стать программистом, должны были идти в колледж или в вуз для получения формального образования. Теперь даже в средней школе есть дети, которые умеют писать сложный код.

Это стало возможным благодаря различным обучающим онлайн-платформам. Многие из них начинали как независимые курсы, а теперь многие университеты продвигают через них свои онлайн-курсы по криптовалютам.

Преимущество электронного обучения в том, что вы можете выбрать удобные для вас способ, темп и продолжительность обучения.

Блоги

Бум криптовалютной индустрии привёл к росту количества блогов, посвящённых этой тематике. Вы можете выбрать блог с наиболее приятным вам форматом изложения. Главное, будьте осторожны и избегайте ложной информации.

Читайте только те блоги, в которых содержатся данные из проверенных источников и от надёжных экспертов. Если вы видите ресурс с данными без ссылок на источники — это не то, что вам нужно. Он не научит вас крипто.

White paper

Может показаться, что для того, чтобы разобраться в таких документах, как white paper, нужно обладать определённым уровнем технологических знаний.

Это подробные отчёты, информирующие широкую общественность об определённом круге проблем и способах их решения. Не следует беспокоиться: использование подобных документов в образовательных целях не предполагает глубоких знаний. То есть быть программистом вовсе не обязательно. Единственное, в чём нужно разобраться, — это терминология.

Обходите стороной white paper, в которых не содержится технических терминов и которые специально ориентированы на начинающих. Такие документы, как правило, заполнены рекламной или даже ложной информацией.

Выводы

Пользуясь любым из вышеназванных источников, помните: знания превыше всего. Как только вы начнёте «схватывать» тему криптовалют, уроки станут приносить всё больше пользы. Также не исключено, что в процессе вы поймёте, что криптовалюты — это не ваше, но приобретённые знания наверняка пригодятся в будущем.

Источник

Криптовалюты для чайников: о том, что стоит и не стоит делать

Вот несколько правил, которым можно следовать. Важно понимать, что данный материал не является рекомендацией к торговле, создан со справочно-информационной целью. Информация, собранная здесь, может быть полезна, поскольку испытана методом проб и ошибок.

Полезность — первое, что нужно для себя выделить. Популярны сегодня финансовые инструменты, типа кредитования, инвестиции в компании по продаже или аренде жилья, технологии по альтернативному энергообеспечению и так далее (DeFi). Без полезности проект со временем перестанет быть интересен сообществу — это первое. Второе — такие проекты будут больше подвержены искусственному влиянию заинтересованных сторон, такому как воштрейдинг и спекуляции.

Есть топовые альткоины, они уже получили свою аудиторию. Но на таких монетах рекомендуется придерживаться стратегии холдинга и мелких инвестиций.

Какие разновидности бывают, как работает каждый конкретный из них. Необходимо найти наименее «болезнетворную» форму торговли. На старте, как правило, обращаются к стоп-лимит.

Тщательно и внимательно. Как правило, они предоставляют таблицы динамики цен, размещают стаканы, в которых видны все проводимые сделки, лонги и шорты.

Какой именно торговлей вы будете заниматься, какой будет ваша стратегия? Это быстрые сделки, множество активов, небольшие вложения, дейтрейдинг? Или вложения «на перспективу», размеренная торговля. В общем, опять-таки — лонги и шорты — углубиться в эту тему. На старте, да и в целом, учитывая рискованность трейдинга криптовалютами, лучше действовать аккуратно, тестировать небольшие суммы.

Криптовалютный кошелек — обязательно еще до открытия изучить, какими они бывают и какой подходит конкретно вам. Основную массу активов, например, рекомендуется держать на холодном кошельке, а для сделок использовать горячий.

Я неоднократно слышала вопрос: «Купил я токен / коин проекта? Но как связана работа проекта с его активами, как понимать работу этих проектов?».

Представьте себе, что есть компания, которая выпускает определенный товар, предоставляет услугу. У этой компании есть акции. В зависимости от успехов этой компании, стоимость ее акций может расти или падать. С криптопроектами — так же.

Однако разница все же есть — здесь больше переменных. Так, вы купили альткоин какого то проекта. Цена на его токены или коины будет зависеть от еще ряда факторов:

Обязательно также учитывать сложность сети при майнинге. Хешрейт может увеличиваться или падать. Это может влиять на ценообразование. Наконец, поведение майнеров: активно ли они продают, скупают или удерживают намайненные активы. Если они холдят, значит, вероятно, не стоит торопиться торговать.

Материал, полезный для подбора литературы к изучению: Лучшие книги по криптотрейдингу

Источник

С чего начать изучение криптовалюты с нуля

Мы знаем, как трудно приходится новичкам. Это руководство постепенно познакомит вас с ключевыми идеями, необходимыми для успешного старта в мире технологии блокчейна.

Итак, начнем наше обучение.

Быстрое меню

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта похожа на цифровую форму наличных денег. С ее помощью вы можете расплатиться за ужин с друзьями, купить новую пару носков, которую вы давно присматривали 👀, или забронировать авиабилеты ✈️ и отели 🏨 для отпуска. Поскольку криптовалюта имеет цифровую форму, ее также можно отправить друзьям и родственникам в любую точку мира.

Дело в том, что все традиционные шлюзы для онлайн-платежей принадлежат каким-либо организациям. Они предоставляют сервис для хранения и перевода средств.

В случае с криптовалютами вы можете воспользоваться бесплатным программным обеспечением для прямой отправки средств другим пользователям, без посредников. Вам, вашим друзьям и тысяче других людей не нужна организация. Вы сами себе банк!

Для использования криптовалюты необязательно регистрироваться на сайте с использованием адреса электронной почты и пароля. Достаточно загрузить на смартфон приложение, и вы сможете отправлять/получать средства в считанные минуты.

Откуда взялось название «криптовалюта»?

Нет нужды детально в этом разбираться — всю работу берут на себя приложения, которые вы используете. Вам не нужно знать обо всем, что происходит внутри.

Однако для тех, кого подобные вещи интересуют, у нас есть несколько полезных статей:

Итак, эта чудесная виртуальная валюта никому не принадлежит и защищена шифрованием. Но зачем она вам, если вы уже пользуетесь приложениями для быстрой оплаты?

Криптовалюта

Свободна от ограничений

Вы можете использовать криптовалюту беспрепятственно. Централизованные платежные сервисы в свою очередь могут замораживать учетные записи или препятствовать совершению транзакций.

Устойчива к взлому

Устройство сети делает ее устойчивой к атакам хакеров и других злоумышленников.

Дешевый и быстрый способ оплаты

Человек на другом конце света может получить от вас средства в считанные секунды. Комиссия за транзакцию значительно меньше, чем комиссия за международный денежный перевод.

Кто создал Биткоин?

Биткоин послужил основой для создания других криптовалют. Некоторые из них были основаны на идентичном программном обеспечении, другие использовали иной подход. Хорошо, но в чем разница между всеми криптовалютами?

Даже на то, чтобы составить список всех существующих криптовалют, потребовались бы недели. Одни из них отличаются большей скоростью, другие – конфиденциальностью, а некоторые более программируемы.

Будьте осмотрительны, когда вкладываете средства в тот или иной проект.

Все криптовалюты разные!

Мы составили список статей с руководствами по различным монетам и токенам для тех, кто хочет узнать больше:

Что такое блокчейн?

Не пугайтесь обилия технических терминов, которые используются для описания «блокчейна». Блокчейн – своеобразная база данных. Технически он не особо сложен, это просто набор ячеек в электронной таблице.

Вот и все! Поскольку каждый новый отпечаток связан с последним, в итоге получается цепочка блоков. Или, на сленге крутых ребят, блокчейн.

Это всё?

Впечатлены? Неудивительно. Ведь эта инновация — не просто какая-то громоздкая альтернатива Google Sheets. Любой может загрузить блокчейн и запустить его полную копию на своем компьютере. Все благодаря программному обеспечению, о котором мы упоминали ранее.

Предположим, что вы и ваши друзья Алиса, Дима, Катя и Вова запускаете программу. Вы говорите: «Я хочу отправить Диме пять монет». Вы отправляете эту команду всем остальным, но монеты не отправляются Диме сразу.

В это же время Катя решает отправить пять монет Алисе. Она также отправляет свою команду в сеть. В любой момент участник сети может собрать все команды, ожидающие исполнения, и создать блок.

Если блок может сделать любой человек, что мешает им жульничать?

Идея создать блок с командой «Дима платит мне миллион монет» кажется очень соблазнительной. Так же, как купить Lamborghini и шубу у Кати, совершая операции со средствами, которыми вы не владеете.

Образовательные статьи о блокчейне в свободном доступе!

Вы все это уже знаете и просто хотите научиться торговле или инвестированию? Ну что же, давайте приступим.

Торговля

Торговля обычно предполагает получение прибыли в краткосрочном периоде. Трейдеры постоянно открывают и закрывают позиции. Но как они определяют, когда входить и выходить из сделки?

Один из наиболее распространенных способов разобраться в рынке криптовалют — метод, называемый техническим анализом (ТА). Технические аналитики изучают историю цен, графики и другие типы рыночных данных, чтобы найти сделки с хорошими шансами на получение прибыли.

Вы, должно быть, уже сгораете от нетерпения и хотите приступить. И технически вы могли бы. Это так просто! Но на самом деле, торговля — это упорный труд, если вы хотите чего-то добиться! На изучение всех нюансов понадобится время.

Овладейте мастерством чтения торговых графиков!

У нас есть несколько статей для начала:

Вам безумно повезло: мы также создали обширное руководство для новых криптотрейдеров! В нем есть почти все (и даже больше, чем все), что вам нужно знать о торговле криптовалютой:

Как только вы сможете процитировать эту статью, даже если вас разбудят в три часа ночи, можете переходить к следующим темам:

Инвестиции

Инвесторы совершают долгосрочные вложения, руководствуясь фундаментальными основами инвестирования. Например, сколько прибыли получает компания. Хотя криптовалюты являются новым и уникальным типом активов, к ним можно применить похожие принципы.

Создать аккаунт для инвестирования быстро и легко. Вам также не нужно спешить и вкладывать крупную сумму. Минимальная сумма инвестиции всего 15 долларов! Итак, что можно почитать об инвестировании в криптовалюту?

Криптоинвестирование для начинающих

Статьи, которые помогут вам начать инвестировать в криптовалюты:

Пассивный доход

Итак, мы уже рассказали о торговле и инвестировании. Эти методы обычно требуют много времени, которое есть не у всех. Мы приготовили другие варианты для тех, кто занят, но хочет приумножить свой капитал.

Один из самых успешных инвесторов всех времен Уоррен Баффет как-то сказал: «Если вы не найдете способ зарабатывать деньги, пока спите, вы будете работать, пока не умрете».

Почему не все так зарабатывают? Возможно, они не знают об этом способе. Но вы теперь знаете!

Один из способов получения пассивного дохода — предоставление займов. В обмен на возможность занять ваши средства другие люди будут платить вам проценты.

Что такое стейкинг?

Стейкинг — это процесс блокировки криптовалюты за вознаграждение. Инвестируя в монету, которая поддерживает стейкинг, вы получаете возможность со временем увеличить свои накопления. Подробнее о стейкинге в этих статьях:

Конфиденциальность и безопасность

Хотя наш веб-сайт посвящен криптовалюте, мы также ❤️ поговорить о конфиденциальности и безопасности. А вы?

Цифровая эпоха несет с собой серьезные инновации. Холодильник может отправить вам SMS, когда вы забываете закрыть дверцу, машину можно вызвать с помощью приложения для смартфона, и похоже, что почту скоро будут доставлять дроны.

Вооружитесь знаниями

Вот несколько статей, которые помогут вам на самом старте:

Ну что ж, мы обсудили самое главное!

Надеюсь, это руководство помогло вам лучше понять, как работают криптовалюты. В Binance Academy вы найдете огромное количество статей – от руководств для новичков до обзоров более сложных тем.

Источник

Полное руководство по криптовалютному трейдингу для начинающих

Сегодня мы подготовили для вас всеобъемлющее руководство, посвящённое трейдингу на криптовалютном рынке. Здесь вы узнаете, кто такой криптотрейдер, где и как можно торговать криптовалютами, а также ознакомитесь с наиболее распространёнными терминами в сфере торговли криптовалютами.

Глава 1. Основы трейдинга

Что такое трейдинг?

Трейдинг переводится как «торговля», а торговля – это фундаментальное экономическое понятие, охватывающее покупку и продажу активов. Речь может идти как о случае, когда покупатель платит продавцу компенсацию, так и об обмене двух сторон товарами или услугами.

В контексте финансовых рынков активы, которыми торгуют, называют финансовыми инструментами. Это могут быть акции, облигации, валюты, опционы, фьючерсы, маржинальные продукты, криптовалюты и многое другое. Если эти термины для вас новы, не беспокойтесь – мы объясним их далее в статье.

Под трейдингом обычно понимают краткосрочную торговлю, когда трейдеры активно открывают и закрывают позиции в течение относительно коротких промежутков времени. Но на самом деле трейдингом могут называть большое разнообразие стратегий, таких как дей-трейдинг, свинг-трейдинг, тренд-трейдинг и т. д. Но не беспокойтесь. Ниже мы рассмотрим их подробнее.

Что такое инвестирование?

Инвестирование – это вложение ресурсов (таких как капитал) в ожидании получить прибыль. Это может быть финансирование бизнеса или, например, покупка земли с целью перепродать позже по более высокой цене. На финансовых рынках речь обычно идёт об инвестициях в финансовые инструменты в надежде позже продать их дороже.

Ожидание дохода (окупаемость или ROI) играет в инвестировании ключевую роль. В противоположность трейдингу, в инвестировании обычно используется долгосрочный подход к приумножению богатства. Цель инвестора – накопить состояние за продолжительный период (годы или даже десятилетия). Этого можно достичь многими способами, но инвесторы обычно используют фундаментальные факторы, чтобы найти потенциально благоприятные инвестиционные возможности.

Ввиду их долгосрочного подхода инвесторы обычно не обращают внимания на краткосрочные колебания цен. Поэтому они, как правило, остаются сравнительно пассивными, не слишком беспокоясь о краткосрочных убытках.

Трейдинг и инвестирование – в чём разница?

И трейдеры, и инвесторы хотят получить доход на финансовых рынках. Однако их методы для достижения этой цели существенно различаются.

Как уже упоминалось, инвесторы обычно стремятся получить доход за продолжительное время – годы или даже десятилетия. Поскольку временной горизонт у инвесторов больше, то больше и искомый доход с каждой инвестиции.

Трейдеры, с другой стороны, пытаются воспользоваться волатильностью рынка. Они чаще открывают и закрывают позиции и могут в каждой сделке искать меньший доход (так как часто делают много ставок).

Что лучше? Что вам больше подходит? Решать вам. Для начала можете узнать больше о рынках, а затем – проверить на деле. Со временем вы сможете определить, что лучше подходит вашим финансовым целям, личности и торговому профилю.

Что такое фундаментальный анализ (FA)?

Фундаментальный анализ – это метод оценки стоимости финансового актива. Фундаментальный аналитик изучает экономические и финансовые факторы, чтобы определить, справедлива ли стоимость актива. Сюда могут входить макроэкономические обстоятельства, такие как состояние экономики вообще, условия в отрасли и связанный с активом бизнес (если такой есть). И они часто отслеживаются с помощью опережающих и запаздывающих макроэкономических индикаторов.

По результатам фундаментального анализа пытаются определить, недооценён актив или переоценён. Выводы могут использоваться для принятия инвестиционных решений.

В случае криптовалют фундаментальный анализ может также включать новое направление науки о данных, занимающееся данными публичных блокчейнов, которые называют ончейн-метриками. В числе таких метрик могут быть сетевая вычислительная мощность, крупнейшие держатели, количество адресов, анализ транзакций и многое другое. С помощью обилия доступных данных о публичных блокчейнах аналитики могут создавать сложные технические индикаторы, измеряющие определённые аспекты общего здоровья сети.

Хотя фундаментальный анализ широко используется на фондовом и валютном рынке, для криптовалют в их нынешнем состоянии он подходит меньше. Так как это всё ещё новый класс активов, не существует стандартизированного, исчерпывающего метода для определения рыночной стоимости. Кроме того, рынок в значительной степени движим спекуляцией и информационным полем. Как следствие, фундаментальные факторы обычно оказывают на цены криптовалют ничтожно малое влияние. Но когда рынок станет более зрелым, могут выработаться более точные методы оценки стоимости криптоактивов.

Что такое технический анализ (TA)?

Технический анализ использует другой подход. Основная его идея в том, что историческое поведение цен может указывать на то, что будет с рынком в будущем.

Технические аналитики не стремятся определить справедливую стоимость актива. Вместо этого они изучают историческую торговую активность и пытаются на её основе определить благоприятные возможности. Сюда может входить анализ поведения цен, объёмов и графических паттернов, использование технических индикаторов и других инструментов. Цель такого анализа – оценить силу или слабость того или иного рынка.

Однако технический анализ – это не только инструмент для прогнозирования вероятностей будущего поведения цен. Он также может служить полезным методом для управления рисками. Поскольку технический анализ предоставляет модель для анализа рыночной структуры, он делает управление сделками более определённым и измеримым. В данном контексте измерение рисков – первый шаг к управлению ими. Поэтому некоторые технические аналитики могут не быть трейдерами в строгом смысле. Они могут использовать технический анализ исключительно как метод управления рисками.

Технический анализ можно применять к любому финансовому рынку, и он широко используется криптовалютными трейдерами. Но работает ли технический анализ? Как уже упоминалось, цены криптовалют в значительной степени движимы спекуляцией. Поэтому такие рынки идеально подходят техническим аналитикам, так как они могут добиться успеха, лишь принимая во внимание технические факторы.

Фундаментальный и технический анализ – что лучше?

Всё зависит от вашей торговой стратегии. Почему бы не использовать и то, и другое? Большинство методов рыночного анализа лучше всего работают в сочетании с другими методами или индикаторами. Так больше вероятность найти более надёжные инвестиционные возможности. Сочетание различных торговых стратегий также помогает исключить из процесса принятия решений предубеждённость.

Данную концепцию иногда называют конфлюэнцией. Конфлюэнтные трейдеры объединяют несколько стратегий в одну, которая использует преимущества каждой из них. Суть в том, что благоприятные торговые возможности, представляемые совмещёнными стратегиями, могут быть сильнее, чем те, которые представляет какая-либо одна стратегия в отдельности.

Что движет финансовыми рынками?

Цена актива зависит от баланса спроса и предложения. Другими словами, её определяют покупатели и продавцы. Там, где предложение удовлетворяет спрос, существует рынок. Что ещё может влиять на стоимость финансового актива?

Как уже говорилось, это могут быть фундаментальные факторы, такие как состояние экономики, а также технические, такие как рыночная капитализация криптовалюты. Кроме того, стоит учитывать и другие факторы, такие как рыночные настроения или последние новости.

Однако это не более чем факторы, заслуживающие внимания. На самом деле цена актива в тот или иной момент зависит от баланса спроса и предложения.

Что такое рыночный тренд?

Рыночный тренд – это общее направление, в котором движется цена актива. В техническом анализе рыночные тренды обычно определяют с помощью поведения цен, линий тренда или даже ключевых скользящих средних.

Есть два основных типа рыночных трендов: бычий и медвежий рынок. Бычий рынок – это устойчивый восходящий тренд, когда цена растёт. Медвежий рынок – это устойчивый нисходящий тренд, когда цена падает. Также можно определить консолидирующиеся, или «боковые», рынки, когда чёткого тренда нет.

Биткойн был на бычьем рынке на протяжении всего своего существования. Источник: binance

Стоит отметить, что рыночный тренд не означает, что цена всегда движется в направлении тренда. Долгосрочный бычий рынок может содержать меньшие медвежьи тренды, и наоборот. Такова природа рыночных трендов. Всё зависит от перспективы и выбранных временных масштабов. Долгосрочные рыночные тренды всегда имеют большее значение, чем краткосрочные.

Особенность рыночных трендов в том, что с абсолютной точностью их можно определить лишь задним числом. Возможно, вы слышали о ретроспективном искажении – склонности людей убеждать себя, что они точно предсказали событие до того, как оно случилось. Как можно себе представить, ретроспективное искажение может существенно влиять на процесс определения рыночных трендов и принятие торговых решений.

Что такое рыночный цикл?

Возможно, вы слышали фразу «рынок движется циклически». Цикл – это периодически повторяющийся паттерн или тренд. Как правило, долгосрочные рыночные циклы надёжнее, чем краткосрочные. Тем не менее рыночные циклы можно найти как на почасовом графике, так и рассматривая данные за несколько десятилетий.

Рынки имеют циклическую природу. Циклы могут вести к тому, что иногда из-за разных рыночных условий больше дохода будут приносить одни активы, а иногда другие.

Стоит отметить, что практически невозможно определить в каждый конкретный момент, на какой стадии рыночного цикла мы находимся. С высокой точностью такой анализ можно провести только после завершения определённой части цикла. Рыночные циклы также редко имеют конкретную начальную и конечную точку. Анализ финансовых рынков с точки зрения текущего момента – это очень предвзятый подход.

Глава 2. Финансовые рынки и торговые инструменты

Что такое финансовый инструмент?

Если по-простому, то финансовый инструмент – это актив, которым можно торговать. Примерами могут быть наличные, драгоценные металлы (такие как золото и серебро), документы, подтверждающие право собственности на что-либо (например, бизнес или ресурсы), право поставки или получения наличных и многое другое. Финансовые инструменты бывают сложными, но основная идея в том, что, чем бы они ни были и что бы они ни представляли, ими можно торговать.

Существуют разные способы классификации финансовых инструментов. Согласно одной классификации, инструменты могут быть наличными или деривативными. Деривативы – это инструменты, производные от других (например, от криптовалют). Также финансовые инструменты могут быть основаны на долге или долевом владении.

Но куда относятся криптовалюты? Их можно рассматривать по-разному и отнести более чем к одной категории. По самой простой классификации это цифровые активы. Однако криптовалюты могут потенциально лечь в основу совершенно новой финансово-экономической системы.

В этом смысле криптовалюты образуют совершенно новую категорию цифровых активов. Кроме того, по мере развития экосистемы может появиться много новых категорий, которые ранее не были возможны. Ранние примеры этого уже можно наблюдать в секторе децентрализованных финансов.

Что такое спотовый рынок?

На спотовом рынке финансовые инструменты торгуются для «немедленной поставки». В данном контексте поставка означает обмен финансового инструмента на наличные. Может показаться, что в таком различии нет необходимости, но на некоторых рынках поставка происходит не сразу. Например, на фьючерсных рынках активы поставляются позже (когда истекает срок фьючерсного контракта).

Попросту говоря, спотовый рынок можно представить как рынок, где сделки происходят «на месте» (отсюда и название: spot – «место»). Поскольку расчёты по таким сделкам происходят сразу, текущую рыночную цену актива часто называют спотовой.

Что это означает в контексте криптовалютных рынков? На криптовалютных спотовых рынках можно обменивать одни монеты на другие. Если вы хотите обменять одну криптовалюту на другую, то просто идёте на соответствующий спотовый рынок, и когда ваша заявка будет исполнена, обмен происходит мгновенно. Это один из самых простых способов торговать криптовалютами.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля – это торговля с использованием заёмных средств. В сущности, маржинальная торговля умножает результат – как выигрыш, так и проигрыш. Маржинальный счёт даёт трейдерам больше доступа к капиталу и частично устраняет контрагентский риск. Как? Трейдеры могут торговать такой же позицией, но держать на бирже меньше капитала.

Когда речь идёт о маржинальной торговле, часто можно услышать термины маржа и леверидж. Маржа – это сумма вашего собственного капитала, который вы отдаёте под залог. А леверидж, или кредитное плечо, – это то, насколько вы умножаете свой капитал. Леверидж 2x означает, что вы открываете позицию, которая в два раза больше вашей маржи. Леверидж 4x – в четыре раза больше, и т. д.

Однако стоит остерегаться ликвидации. Чем больше леверидж вы используете, тем ближе цена ликвидации к вашему входу. Если ваша позиция будет принудительно ликвидирована, то вы рискуете потерять всю маржу. Поэтому, прежде чем приступать к маржинальной торговле, следует знать обо всех рисках.

Маржинальная торговля широко используется на фондовых, товарных и валютных рынках, а также на рынках Биткойна и криптовалют. В более традиционных условиях заёмные средства предоставляет инвестиционный брокер. В случае криптовалюты средства обычно ссужает биржа за комиссию. Однако иногда заёмные средства могут поступать напрямую от других трейдеров на платформе. При этом процентная ставка (комиссия) обычно изменчива, так как её определяет открытый рынок.

Что такое деривативный рынок?

Деривативы – это финансовые активы, чья стоимость основана на чём-то другом – базовом активе или корзине активов. Базовыми активами могут быть, например, акции, облигации, товарные ресурсы, рыночные индексыили криптовалюты.

Деривативный продукт – это, по сути, контракт между несколькими сторонами. Его цена основана на базовом активе. Что бы это ни был за актив, суть в том, что стоимость дериватива производная от него. Примеры деривативных продуктов: фьючерсы, опционы и свопы.

По некоторым оценкам, деривативный рынок один из крупнейших вообще. Почему? Потому что деривативы могут существовать практически для любого финансового продукта – даже для самих деривативов. Да, возможны деривативы деривативов. И затем могут быть созданы деривативы этих деривативов и т. д. Напоминает карточный домик, который в любой момент может посыпаться? Возможно, это недалеко от истины. Некоторые считают, что деривативный рынок сыграл ключевую роль в финансовом кризисе 2008 г.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт – это деривативный продукт, позволяющий трейдерам спекулировать на будущей цене активов. Стороны контракта договариваются провести расчёт в дату экспирации, то есть когда истечёт его срок. Как и в случае других деривативов, базовым активом фьючерса может быть что угодно: криптовалюты, товарные ресурсы, акции, облигации и т. д.

Дата экспирации – это последний день торговой активности по этому контракту. В конце этого дня контракт истекает с последней торговой ценой. Расчёт по контракту определяется заранее. Это может быть денежный расчёт или физическая поставка.

В случае физической поставки происходит прямой обмен базового актива. Например, поставляются баррели нефти. При денежных расчётах передаётся не сам базовый актив, а его стоимость (например, в виде наличных или криптовалюты).

Что такое бессрочные фьючерсы?

Фьючерсные продукты – отличный способ для трейдеров, чтобы спекулировать на цене актива. Но что, если они хотят сохранить позицию даже после даты экспирации?

Для этого есть бессрочные фьючерсы. Их главное отличие от обычных – в отсутствии даты экспирации. Так трейдеры могут спекулировать на цене базового актива, не беспокоясь об истечении срока.

Однако тут есть одна проблема. Что, если цена бессрочного фьючерса будет сильно расходиться с ценой базового актива? Поскольку даты экспирации нет, на рынке бессрочных фьючерсов может быть существенное, постоянное расхождение со спотовым рынком.

Поэтому бессрочные фьючерсные контракты имеют ставку финансирования, которую трейдеры платят друг другу. Представим, что бессрочные фьючерсы торгуются выше спотового рынка. Тогда ставка финансирования будет положительной, то есть длинные позиции (покупатели) платят комиссию коротким (продавцам). Это побуждает покупателей продавать, из-за чего цена контракта падает, приближаясь к спотовой. И наоборот, если бессрочные фьючерсы торгуются ниже спотового рынка, то ставка финансирования будет отрицательной. В этом случае короткие позиции платят длинным, чтобы поднять цену контракта.

Бессрочные фьючерсы очень популярны среди криптовалютных трейдеров.

Что такое опционы?

Опцион – это деривативный продукт, дающий трейдерам право, но не обязательство, купить или продать актив в будущем по определённой цене. Главное отличие опционов от фьючерсов в том, что трейдеры не обязаны проводить расчёты по опционам.

Когда трейдеры покупают опционы, они спекулируют на том, в какую сторону изменится цена.

Есть два типа опционов: колл-опционы и пут-опционы. Колл-опцион – это ставка на рост цены, а пут-опцион – на падение.

Как и другие деривативы, опционы могут быть основаны на различных финансовых активах: рыночных индексах, товарных ресурсах, акциях, криптовалютах и т. д.

Опционы делают возможными сложные торговые стратегии и методы управления рисками, такие как хеджирование. В контексте криптовалют опционы могут быть наиболее полезны майнерам, которые хотят застраховать свои большие криптовалютные резервы. Так они будут лучше защищены от событий, которые могут отрицательно сказаться на их средствах.

Что такое валютный рынок (Форекс)?

На валютном рынке (Форекс) трейдеры могут обменивать одну валюту на другую. В сущности, валютный рынок определяет обменные курсы валют.

Часто валюты считают активами «тихой гавани». Даже в случае обеспеченных фиатными валютами стейблкойнов само название указывает на то, что актив должен быть защищён от волатильности. Но хотя в какой-то степени это так, валюты также могут подвергаться значительным рыночным колебаниям. Почему? Потому что стоимость валют также определяется спросом и предложением. Кроме того, на неё может влиять инфляция, а также другие рыночные силы, связанные с глобальной торговлей и инвестициями, и геополитические факторы.

Как работает валютный рынок? Инвестиционные банки, центральные банки, коммерческие компании, инвестиционные фирмы, хедж-фонды и розничные трейдеры торгуют валютными парами. Валютный рынок также позволяет конвертировать валюту в международных торговых расчётах.

Валютные трейдеры обычно используют стратегии дей-трейдинга, такие как скальпинг с левериджем, чтобы умножить свой доход. Мы подробнее расскажем об этом чуть позже.

Валютный рынок – одна из главных составляющих современной глобальной экономики. По сути, это крупнейший и самый ликвидный финансовый рынок в мире.

Что такое токены с левериджем?

Токены с левериджем – это торговые активы, позволяющие спекулировать на цене криптовалюты с кредитным плечом, но без обычных требований для позиций с левериджем. Это означает, что не нужно беспокоиться о марже, залоге, финансировании и ликвидации.

Токены с левериджем – это инновационный финансовый продукт, появившийся благодаря блокчейну. Впервые такие токены были представлены на деривативной бирже FTX, но затем появились альтернативные реализации. Тем не менее их основная идея одна и та же: токенизировать открытые позиции с левериджем. Что это значит?

Токены с левериджем представляют открытые бессрочные фьючерсные позиции в токенизированном виде. Помните, мы говорили, что можно создавать деривативы деривативов? Токены с левериджем – наглядный пример, так как их стоимость основана на фьючерсных позициях, которые также являются деривативами.

Токены с левериджем – отличный способ простой ставки на криптовалюту с кредитным плечом.

Глава 3. Торговые и инвестиционные стратегии

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия – это план, которого вы придерживаетесь, заключая сделки. Не существует единого верного подхода к трейдингу, поэтому выбор стратегии в значительной степени зависит от личности и предпочтений трейдера.

Независимо от выбранного подхода, наличие плана важно, так как он определяет чёткие цели и не даёт вам отклониться от курса из-за эмоций. Как правило, нужно определить, чем и как вы будете торговать, а также точки входа и выхода.

В этой главе мы рассмотрим несколько примеров популярных торговых стратегий.

Что такое управление портфелем?

Управление портфелем заключается в подборе инвестиций и распоряжении ими. Портфель – это совокупность активов, куда может входить что угодно от игрушек Beanie Babies до недвижимости. Если вы торгуете только криптовалютами, то, скорее всего, ваш портфель будет сочетать Биткойн и другие цифровые монеты и токены.

Первый шаг – подумать о своих ожиданиях касаемо портфеля. Ищете ли вы корзину инвестиций, которая будет относительно защищена от волатильности, или что-то более рискованное, что может принести более высокий доход в краткосрочной перспективе?

Очень полезно продумать, как вы хотите управлять вашим портфелем. Некоторые предпочитают пассивную стратегию, когда инвестиции, после того как они были подобраны, не трогают. Другие выбирают активный подход, постоянно покупая и продавая активы, чтобы получить прибыль.

Что такое управление рисками?

Управление рисками – важная составляющая успеха в трейдинге. Оно начинается с определения рисков, с которыми вы можете встретиться:

Как можно видеть, определение рисков начинается с активов в вашем портфеле, но, чтобы быть эффективным, следует учитывать как внутренние, так и внешние факторы. Далее надо оценить эти риски. Как часто вы можете с ними встречаться? Насколько они серьёзны?

Взвесив риски и оценив их возможное влияние на ваш портфель, можно их проранжировать и разработать соответствующие стратегии и реакции. Системный риск, к примеру, можно смягчить с помощью диверсификации, а рыночный – используя стоп-лоссы.

Что такое дей-трейдинг?

Дей-трейдинг – это такая стратегия, когда позиции открываются и закрываются в один и тот же день. Термин происходит из традиционных рынков, которые открыты в определённые часы. В другое время дей-трейдеры не держат открытых позиций.

Как вы, наверное, знаете, у криптовалютных рынков нет часов работы. Торговать можно круглосуточно и без выходных. Поэтому в контексте криптовалют дей-трейдингом называют такой стиль торговли, когда трейдер закрывает позиции меньше чем через 24 часа после открытия.

В дей-трейдинге часто полагаются на технический анализ, чтобы определить, какими активами торговать. Поскольку прибыль в такой короткий период может быть минимальной, возможно, вы предпочтёте торговать широким спектром активов, чтобы попытаться заработать как можно больше. Но некоторые из года в год торгуют лишь какой-то одной парой.

Очевидно, что это очень активная торговая стратегия. Она может быть очень прибыльной, но также влечёт существенные риски. Следовательно, дей-трейдинг в целом больше подходит опытным трейдерам.

Что такое свинг-трейдинг?

В свинг-трейдинге также пытаются заработать на рыночных трендах, но временной горизонт здесь больше – обычно позиции держат от нескольких дней до нескольких месяцев.

Часто цель – найти актив, который кажется недооценённым и имеет шанс вырасти в цене. Такой актив покупают и затем продают, когда цена вырастет, чтобы получить прибыль. Или же можно найти переоценённые активы, которые могут упасть в цене. Тогда их можно продать по высокой цене, надеясь выкупить обратно по более низкой.

Как и в случае дей-трейдинга, многие свинг-трейдеры используют технический анализ. Но так как данная стратегия нацелена на более продолжительное время, фундаментальный анализ также может быть ценным инструментом.

Свинг-трейдинг лучше подходит новичкам, прежде всего потому, что здесь нет такого стресса, как в скоростном дей-трейдинге. Тогда как для последнего характерно быстрое принятие решений и много времени у экрана, в свинг-трейдинге можно не торопиться.

Что такое позиционная торговля?

Позиционная торговля, или тренд-трейдинг, – это долгосрочная стратегия. Трейдеры покупают активы, чтобы держать их продолжительное время (обычно несколько месяцев). Цель – заработать, продав эти активы в будущем по более высокой цене.

От свинг-трейдинга позиционную торговлю отличают причины заключения сделок. Позиционных трейдеров интересуют долгосрочные тренды – они пытаются заработать на общем направлении рынка. Свинг-трейдеры, с другой стороны, обычно стремятся спрогнозировать колебания рынка, которые не обязательно согласуются с долгосрочным трендом.

Позиционные трейдеры часто предпочитают фундаментальный анализ, потому что их временные предпочтения позволяют им выжидать те или иные фундаментальные события. Но это не значит, что они не используют технический анализ. Хотя позиционные трейдеры рассчитывают на продолжение тренда, технические индикаторы могут предупредить их о возможном развороте курса.

Как и свинг-трейдинг, позиционная торговля – идеальная стратегия для новичков. Опять же, больший временной горизонт позволяет хорошо взвесить свои решения.

Что такое скальпинг?

Среди всех обсуждаемых здесь стратегий у скальпинга наименьший временной горизонт. Скальперы пытаются воспользоваться мелкими колебаниями цен, часто открывая и закрывая позиции в считаные минуты (или даже секунды). В большинстве случаев они полагаются на технический анализ, чтобы спрогнозировать изменение цен, и используют разницу между ценой спроса и предложения и другие неэффективности, чтобы заработать. Из-за коротких временных промежутков скальпинговые сделки часто приносят лишь небольшую прибыль – обычно меньше 1%. Но скальпинг ставит на количество, так что небольшие выигрыши постепенно суммируются.

Скальпинг ни в коем случае не для начинающих. Для успеха нужно глубокое понимание рынков, платформ, на которых вы торгуете, и технического анализа. Однако для тех, кто знает своё дело, определение верных закономерностей и использование краткосрочных колебаний может быть очень прибыльным.

Что такое распределение активов и диверсификация?

Понятия «распределение активов» и «диверсификация» часто используются как взаимозаменяемые. Вам знакомы их принципы, если вы слышали поговорку «не клади все яйца в одну корзину». Когда кладёшь все яйца в одну корзину, это создаёт центральную точку отказа, – и это применимо и к вашему богатству. Инвестируя все свои сбережения в один актив, вы подвергаетесь такому же риску. Если это акции какой-то компании и эта компания обанкротится, вы мигом лишитесь всех денег.

Это касается не только отдельных активов, но и их классов. В случае финансового кризиса стоит ожидать, что стоимость потеряют все акции, которые вы держите, потому что они тесно взаимосвязаны, то есть часто следуют одному тренду.

Хорошая диверсификация – это не просто наполнить портфель сотнями разных цифровых валют. Представьте, что правительства всех стран запретят криптовалюты или квантовые компьютеры взломают используемую в них криптографию с открытым ключом. Такие события сильно повлияют на все цифровые активы. Как и акции, они составляют единый класс активов.

В идеале стоит распределить своё богатство между несколькими классами. Тогда если какой-то один будет показывать плохие результаты, то это не скажется цепной реакцией на остальном портфеле. Лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц описал эту идею в своей современной портфельной теории. В сущности, эта теория обосновывает снижение волатильности и рисков инвестиций в портфеле с помощью сочетания не связанных друг с другом активов.

Что такое теория Доу?

Теория Доу – это финансовая модель, построенная на идеях Чарльза Доу. Доу основал Wall Street Journal и участвовал в создании первых американских фондовых индексов, известных как транспортный и промышленный индексы Доу – Джонса.

Теория Доу была формулирована не им, но основывается на рыночных принципах, изложенных в его сочинениях. Вот её ключевые тезисы:

Стоит помнить, что это не точная наука, а лишь теория, которая может оказаться неверной. Тем не менее эта теория имеет огромное влияние, и многие трейдеры и инвесторы считают её неотъемлемой частью своей методологии.

Что такое волновая теория Эллиотта?

Волновая теория Эллиотта – это принцип, согласно которому поведение рынка отражает психологию его участников. Хотя она используется во многих стратегиях технического анализа, это не индикатор и не торговый метод как таковой. Скорее это подход к анализу рыночной структуры.

Волновой паттерн Эллиотта обычно представляет собой последовательность из восьми волн, каждая из которых либо движущая, либо коррекционная. Есть пять движущих волн, следующих общему тренду, и три коррекционные, направленные в противоположную сторону.

Данный паттерн также имеет фрактальное свойство, что означает, что в каждой отдельной волне можно увидеть ещё один волновой паттерн Эллиотта. Или же можно увеличить масштаб и обнаружить, что паттерн, который вы исследовали, – это также волна большего волнового цикла.

Волновая теория Эллиотта получала смешанные отзывы. Некоторые утверждают, что эта методология слишком субъективна, так как трейдеры могут находить волны по-разному, не нарушая правил. Как и теорию Доу, волновую теорию Эллиотта не стоит рассматривать как точную науку. Тем не менее многие трейдеры добились большого успеха, сочетая её с другими инструментами технического анализа.

Что такое метод Уайкоффа?

Метод Уайкоффа – это обширная торговая и инвестиционная стратегия, разработанная Ричардом Уайкоффом в 1930-х. Его работу считают краеугольным камнем современных методов технического анализа для различных финансовых рынков.

Уайкофф предложил три фундаментальных закона: закон спроса и предложения, закон причины и следствияи закон усилий и результата. Он также сформулировал теорию универсального оператора, которая во многом пересекается с фазами первичных трендов Чарльза Доу. Его работа в этой области особенно ценна для криптовалютных трейдеров.

Если говорить о практическом применении, то собственно метод Уайкоффа представляет собой подход к трейдингу из пяти шагов:

Метод Уайкоффа был представлен почти сто лет назад, но и сегодня остаётся очень актуальным. Исследования Уайкоффа были обширными, поэтому вышеизложенное следует рассматривать как очень сжатый обзор. Рекомендуется ближе познакомиться с его трудами, так как они дают незаменимые знания по техническому анализу.

Что значит «купить и держать»?

Как следует из названия, стратегия «купить и держать» заключается в покупке и удерживании актива. Это долгосрочная пассивная игра, когда инвесторы приобретают актив и затем не трогают его независимо от рыночных условий. Хороший пример этого в криптопространстве – ходлинг, когда инвесторы предпочитают долгие годы держать криптовалюту, вместо того чтобы активно торговать.

Такой подход удобен для тех, кто предпочитает пассивное инвестирование, так как не нужно беспокоиться о краткосрочных колебаниях или налоге на прирост капитала. С другой стороны, от инвестора требуется терпение, и предполагается, что актив в итоге не станет совершенно бесполезным.

Что такое индексное инвестирование?

Индексное инвестирование можно рассматривать как разновидность стратегии «купить и держать». Как следует из названия, инвесторы стремятся заработать на движениях активов, входящих в определённый индекс. Для этого можно либо покупать активы самостоятельно, либо инвестировать в индексный фонд.

Опять же, это пассивная стратегия. Её преимущества – диверсификация активов и отсутствие стресса активной торговли.

Что такое бумажная торговля?

С бумажной торговлей может применяться любая стратегия – но здесь трейдер лишь делает вид, что покупает и продаёт активы. Это полезно как новичкам, так и опытным трейдерам, чтобы протестировать свои навыки, не рискуя деньгами.

Например, вы думаете, что обнаружили хорошую стратегию для предугадывания спадов биткойна, и хотите на этом заработать. Но прежде чем рисковать всеми своими средствами, можно сначала попробовать бумажную торговлю. Для этого можно просто записать цену на момент «открытия» и «закрытия» вашей короткой позиции. Можно также использовать какой-нибудь симулятор популярных торговых интерфейсов.

Главное преимущество бумажной торговли в том, что она позволяет проверить свои стратегии, не теряя деньги, если что-то пойдёт не так. Вы можете узнать возможные результаты своих шагов с нулевым риском. Конечно, следует отдавать себе отчёт, что бумажная торговля даёт ограниченное понимание реальных условий. Сложно воспроизвести реальные эмоции, которые вы испытываете, когда на кону ваши деньги. Бумажная торговля без симулятора реальных условий также может дать ложное представление о сопутствующих издержках и комиссиях, если вы не учтёте, какими они бывают на той или иной платформе.

Глава 4. Основы технического анализа

Что такое длинная позиция (покупка)?

Длинная позиция подразумевает покупку актива в расчёте на рост его стоимости. Длинные позиции часто используются в контексте деривативных продуктов и валютного рынка, но они применимы практически к любому классу активов или типу рынка. Покупка актива на спотовом рынке в надежде на рост его цены – это тоже длинная позиция.

Длинные позиции по финансовым продуктам – это самый распространённый способ инвестирования, особенно среди начинающих. Долгосрочные торговые стратегии, такие как «купить и держать», основаны на предположении, что стоимость базового актива вырастет. В этом смысле «купить и держать» – это всего лишь длинная позиция, удерживаемая продолжительное время.

Однако длинная позиция не обязательно означает, что трейдер надеется заработать на росте цены. Возьмём, к примеру, токены с левериджем. BTCDOWN обратно коррелирует с ценой Биткойна. Когда цена Биткойна растёт, цена BTCDOWN падает, и наоборот. В этом смысле длинная позиция по BTCDOWN означает ожидание спада цены биткойна.

Что такое короткая позиция (продажа)?

Короткая позиция означает продажу актива с намерением выкупить его позже по более низкой цене. Короткие продажи (шортинг) тесно связаны с маржинальной торговлей, так как они могут проводиться с заёмными активами. Однако они также распространены на деривативных рынках, и при этом может использоваться простая спотовая позиция. Как же короткие продажи работают?

Кадр из фильма «Игра на понижение» (ориг. название «The Big Short»)

Если говорить о коротких продажах на спотовых рынках, то тут всё просто. Допустим, у вас уже есть биткойны и вы ожидаете, что цена упадёт. Вы продаете BTC за доллары, чтобы позже выкупить по более низкой цене. В этом случае вы фактически занимаете короткую позицию по биткойну, так как продаёте по высокой цене, чтобы купить по более низкой.

Но теперь рассмотрим короткие продажи заёмных активов. Вы берёте взаймы актив, который, по вашему мнению, должен подешеветь, – например, акции или криптовалюту. И вы сразу же его продаёте. Если всё идёт по плану и цена актива падает, то вы выкупаете то же количество, какое брали взаймы. Вы возвращаете взятый взаймы актив (вместе с процентами) и зарабатываете на разнице между ценой, по какой вы изначально продали, и той, по какой вы выкупили актив.

Что такое стакан ордеров?

Стакан ордеров – это совокупность текущих открытых заявок по активу, отсортированных по цене. Когда вы размещаете заявку, которая не исполняется мгновенно, она добавляется в стакан заявок. Она остаётся там, пока не будет исполнена другой заявкой или отменена.

На разных платформах стаканы заявок могут выглядеть по-разному, но в основном они содержат одну и ту же информацию, в частности число заявок с той или иной ценой.

Если говорить о криптовалютных биржах и онлайн-трейдинге, то заявки в стакане сопоставляются автоматической системой. Эта система обеспечивает заключение сделок, так что её можно считать мозгом биржи. Вместе со стаканом ордеров эта система составляет ядро электронной биржи.

Что такое глубина стакана ордеров?

Глубиной стакана ордеров (или глубиной рынка) называют визуализацию текущих открытых заявок в стакане. Как правило, её представляют в виде графика, где с одной стороны размещаются заявки на покупку, а с другой – на продажу.

Глубина стакана ордеров валютной пары BTCUSDT на криптобирже Binance

В более широком смысле глубиной стакана ордеров также могут называть объём ликвидности, который способен поглотить стакан заявок. Чем «глубже» рынок, тем больше ликвидность стакана заявок. В этом смысле более ликвидный рынок способен поглотить заявки больших размеров без существенного влияния на цену. Но если рынок неликвиден, то крупные заявки могут существенно сказаться на цене.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер – это заявка на покупку или продажу по лучшей доступной на данный момент рыночной цене. В сущности, это самый быстрый способ войти на рынок или выйти из него.

Выставляя рыночную заявку, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку сейчас по лучшей возможной цене».

Ваш рыночный ордер будет исполнять заявки из стакана, пока не будет исполнен полностью. Поэтому крупные трейдеры (киты) могут существенно влиять на цену, используя рыночные ордеры. Крупный ордер на рынке фактически может выкачать ликвидность из стакана ордеров. Как? Чтобы ответить, рассмотрим такое понятие, как скольжение.

Что такое проскальзывание в трейдинге?

В связи с рыночными заявками стоит понимать, что такое проскальзывание. Когда мы говорим, что рыночная заявка исполняется по лучшей доступной цене, это означает, что она исполняет сопоставимые ордеры из стакана.

Но что, если нет достаточной ликвидности с желаемой ценой, чтобы исполнить рыночную заявку? Между ценой, по которой вы ожидаете исполнить вашу заявку, и той, по которой она фактически исполнится, может быть большая разница. И эта разница называется проскальзыванием.

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по какому-нибудь альткойну на 10 BTC. Однако у этого альткойна относительно небольшая рыночная капитализация, и он торгуется на рынке с низкой ликвидностью. Если вы используете рыночную заявку, она будет исполнять ордеры из стакана на общую сумму 10 BTC. На ликвидном рынке можно исполнить заявку на 10 BTC, не повлияв существенно на цену. Но в нашем случае недостаточная ликвидность означает, что в стакане может быть недостаточно заявок на продажу в текущем ценовом диапазоне.

Поэтому на момент полного исполнения заявки на 10 BTC вы можете обнаружить, что вы заплатили более высокую среднюю цену, чем ожидалось. Другими словами, из-за нехватки заявок на продажу ваша рыночная заявка поднялась в стакане вверх и совпала с заявками с более высокой ценой.

Учитывайте проскальзывание, торгуя альткойнами, так как у некоторых торговых пар может быть недостаточно ликвидности для исполнения ваших рыночных ордеров.

Что такое лимитные ордеры?

Лимитный ордер – это заявка на покупку или продажу актива по заданной или лучшей цене. Такая цена называется лимитной ценой. Лимитные ордеры на покупку исполняются по лимитной или более низкой, а на продажу – по лимитной или более высокой цене.

Выставляя лимитный ордер, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку по заданной или лучшей цене, но не по худшей».

Лимитные ордеры дают больше контроля над входом на рынок и выходом из него. Они гарантируют, что ваша заявка не будет исполнена по цене хуже желаемой. Однако здесь есть и недостаток. Рынок может так и не достичь вашей цены, и ваш ордер останется неисполненным. Часто это означает утраченную возможность сделки.

У каждого трейдера свои критерии, когда использовать лимитный или рыночный ордер. Некоторые трейдеры используют только какой-то один тип ордеров, а другие используют оба – в зависимости от обстоятельств. Важно понять, как они работают, чтобы сделать свой выбор.

Что такое Стоп-лосс?

Теперь, когда мы знаем, что такое рыночные и лимитные ордеры, самое время поговорить о стоп-лоссах. Стоп-лосс – это лимитный или рыночный ордер, который срабатывает только при достижении активом определённой цены. Такая цена называется стоп-ценой.

Главная цель стоп-лосса – ограничить потери. В каждой сделке должна быть точка недействительности в виде предварительно заданной цены. Это уровень, при котором вы признаёте несостоятельность вашей изначальной идеи, что означает, что вы должны выйти из рынка, чтобы избежать дальнейших потерь. Таким образом, точка недействительности и есть та цена, которая указывается в Стоп-лоссе.

Как же работает Стоп-лосс? Как уже упоминалось, Стоп-лосс может быть как лимитным, так и рыночным ордером. Эти варианты так и называют: лимитный стоп-лосс (или стоп-лимит) и рыночный стоп-лосс. Главное, что надо понять, – это что стоп-лосс срабатывает только при достижении определённой цены (стоп-цены). Когда достигается стоп-цена, срабатывает либо рыночный, либо лимитный ордер.

Но стоит иметь в виду следующее. Мы знаем, что лимитные ордеры исполняются только по лимитной или лучшей цене, но не по худшей. Если вы используете лимитный Стоп-лосс и рынок резко обвалится, он может быстро уйти от вашей лимитной цены и ваш ордер останется неисполненным. Другими словами, стоп-цена активирует Стоп-лосс, но из-за резкого падения цены лимитный ордер останется неисполненным. Поэтому рыночные стоп-лоссы считаются более безопасными, чем лимитные. Они гарантируют, что вы выйдете из рынка при достижении вашей точки недействительности даже в чрезвычайных рыночных условиях.

Кто такие мейкеры и тейкеры?

Вы становитесь мейкером, когда выставляете ордер, который не исполняется сразу, а добавляется в стакан. Поскольку ваш ордер увеличивает ликвидность стакана, вы «создатель» (maker) ликвидности.

Лимитные ордеры обычно мейкерские, но не во всех случаях. Допустим, вы выставляете лимитную заявку на покупку по цене, которая значительно выше текущей рыночной. Поскольку ваш ордер может исполниться по лимитной или лучшей цене, он исполнится по рыночной цене (так как она ниже лимитной).

Вы становитесь тейкером, когда выставляете ордер, которая исполняется сразу. Ваш ордер не добавляется в стакан, а сразу же исполняется существующей заявкой из стакана. Вы забираете ликвидность из стакана, поэтому вы тейкер (take – забирать). Рыночные ордеры всегда тейкерские, так как они исполняются по лучшей доступной рыночной цене.

Некоторые биржи используют многоуровневую модель комиссий, чтобы мотивировать трейдеров предоставлять ликвидность. В конце концов, в их интересах привлечь трейдеров с большим объёмом, – ликвидность притягивает ликвидность. В таких системах мейкеры платят меньшие комиссии, чем тейкеры, поскольку они увеличивают ликвидность биржи. В некоторых случаях мейкерам могут даже полностью или частично возвращать комиссию.

Что такое спред бида и аска?

Спред бида и аска – это разность между самой высокой заявкой на покупку (бид) и самой низкой заявкой на продажу (аск) на том или ином рынке. В сущности, это разница между самой низкой ценой, какую готовы принять продавцы, и самой высокой, какую готовы заплатить покупатели.

Спред бида и аска позволяет измерить ликвидность рынка. Чем меньше спред, тем ликвиднее рынок. Спред бида и аска также можно рассматривать как показатель спроса и предложения определённого актива. В этом смысле аск представляет предложение, а бид – спрос.

Когда вы выставляете рыночный ордер на покупку, он исполняется по самой низкой доступной цене аска. И наоборот, рыночный ордер на продажу исполняется по самой высокой доступной цене бида.

Что такое свечной график?

Свечной график – это визуальное представление цены актива за определённый период. Такой график состоит из свечей – столбцов, представляющих одинаковый промежуток времени. Например, график может состоять из свечей, каждая из которых представляет один час, день и т. д.

Дневной график Биткойна. Каждая свеча представляет собой один торговый день. Источник: binance

Свеча отражает четыре показателя: открытие, максимум, минимум и закрытие. Открытие и закрытие – эта первая и последняя цена, зафиксированная в данный промежуток времени, а максимум и минимум – соответственно самая высокая и самая низкая.

Свечные графики – один из важнейших инструментов для анализа финансовых данных. Свечи появились ещё в XVII веке в Японии, но они были усовершенствованы в начале XX века такими первопроходцами трейдинга, как Чарльз Доу.

Свечные графики представляют один из самых распространённых подходов технического анализа рынка биткойна.

Что такое свечной паттерн?

Технический анализ исходит из предположения, что предыдущее поведение цены может указывать на её будущее движение. Чем могут быть полезны в этом контексте свечи? Суть в том, чтобы находить на свечных графиках закономерности (паттерны) и на их основе формировать торговые идеи.

Свечные графики помогают трейдерам анализировать рыночную структуру и определять, находимся ли мы в бычьих или в медвежьих условиях. На таких графиках также можно определять уровни поддержки и сопротивления и потенциальные точки разворота. С этими областями графика обычно связана повышенная торговая активность.

Свечные паттерны также отличный способ управления рисками, так как на них могут быть представлены явные и точные торговые расклады. Как? Свечные паттерны могут определять чёткие цели цены и точки недействительности. Это позволяет трейдерам определять очень точные и контролируемые торговые условия. Поэтому свечные паттерны активно используются валютными и криптовалютными трейдерами.

В числе самых популярных свечных паттернов флаги, треугольники, клинья, молоты, звёзды, доджи и др.

Что такое линия тренда?

Линии тренда широко используются трейдерами и техническими аналитиками. Это линии, соединяющие определённые точки на графике. Как правило, при этом используются графики цен, но не всегда. Некоторые трейдеры также могут рисовать линии тренда для технических индикаторов и осцилляторов.

Основная идея линий тренда в том, чтобы визуализировать определённые аспекты поведения цены. Это позволяет трейдерам определить общий тренд и рыночную структуру.

Некоторые трейдеры могут использовать линии тренда только для того, чтобы лучше понять рыночную структуру. Другие могут использовать их для формулировки рабочих торговых идей, основанных на взаимодействии линий тренда с ценой.

Линии тренда можно применять к графикам, изображающим практически любой временной промежуток. Но, как и в случае других инструментов рыночного анализа, долгосрочные линии тренда обычно надёжнее, чем краткосрочные.

Ещё один аспект, заслуживающий внимания, – это сила линии тренда. Согласно общепринятому определению, линия тренда считается подтверждённой, если цена касается её хотя бы два-три раза. Как правило, чем больше раз цена её коснулась (протестировала), тем линия тренда надёжнее.

Что такое поддержка и сопротивление?

Поддержка и сопротивление относятся к основным концепциям трейдинга и технического анализа.

Уровень поддержки (красный) тестируется и пробивается, переходя в сопротивление. Источник: binance

Поддержка – это уровень, от которого цена «отталкивается». Другими словами, уровень поддержки – это зона существенного спроса, где покупатели вступают в игру и толкают цену вверх.

Сопротивление – это уровень, где цена наталкивается на «потолок». Уровень сопротивления – это зона существенного предложения, где продавцы вступают в игру и толкают цену вниз.

Таким образом, поддержка и сопротивление – это уровни соответственно повышенного спроса и предложения. Однако при рассмотрении поддержки и сопротивления могут играть роль многие другие факторы.

На потенциальные уровни поддержки и сопротивления также могут указывать технические индикаторы, такие как линии тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, облака Ишимоку и уровни коррекции Фибоначчи. Используются даже аспекты человеческой психологии. Поэтому трейдеры и инвесторы могут по-разному использовать поддержку и сопротивление в своей торговой стратегии.

Глава 5. Технические индикаторы

Что такое технический индикатор?

Технические индикаторы отображают показатели, связанные с финансовыми инструментами. Они могут быть основаны на цене, объёме, ончейн-данных, открытых позициях, социальных показателях или даже других индикаторах.

Как мы уже говорили, методы технического анализа основаны на предположении, что историческое поведение цены может указывать на её будущее движение. Следовательно, трейдеры, полагающиеся на технический анализ, могут использовать различные технические индикаторы, чтобы определить на графике потенциальные точки входа и выхода.

Технические индикаторы можно по-разному классифицировать. Например, они могут указывать на будущий тренд (опережающие), подтверждать уже существующий паттерн (запаздывающие) или прояснять события в реальном времени (совпадающие индикаторы).

Также индикаторы можно различать в зависимости от того, как они представляют информацию. В этом смысле бывают оверлейные индикаторы, которые накладывают данные поверх цены, и осцилляторы, которые колеблются между минимальным и максимальным значением.

Выделяют также типы индикаторов в зависимости от того, какой аспект рынка они стремятся измерить, например импульсные индикаторы, отображающие рыночный импульс.

Какой технический индикатор лучше? На этот вопрос нет простого ответа. Трейдеры могут использовать много разных индикаторов, и выбор в значительной степени зависит от их личной торговой стратегии. Но чтобы быть в состоянии сделать этот выбор, нужно сначала узнать об индикаторах больше, – и этому как раз и посвящена данная глава.

Опережающие и запаздывающие индикаторы

Как уже упоминалось, разные индикаторы имеют свои особенные свойства и определённое предназначение. Опережающие индикаторы указывают на будущие события, а запаздывающие подтверждают то, что уже случилось. Когда же их стоит использовать?

Опережающие индикаторы обычно полезны для кратко- и среднесрочного анализа. Они используются, когда аналитики предвидят тот или иной тренд и ищут статистические инструменты, чтобы обосновать свою гипотезу. Опережающие индикаторы могут быть особенно полезны при прогнозировании экономических рецессий.

Опережающие индикаторы также полезны в трейдинге и техническом анализе. Однако ни один индикатор не может точно предсказать будущее, поэтому к таким прогнозам всегда следует относиться критически.

Запаздывающие индикаторы используются для подтверждения событий и трендов, которые уже состоялись или разворачиваются сейчас. Хотя это может показаться лишним, иногда это очень полезно. Запаздывающие индикаторы могут раскрыть какие-то незамеченные аспекты рынка. Следовательно, запаздывающие индикаторы обычно применяются в долгосрочном анализе графиков.

Что такое импульсный индикатор?

Импульсные индикаторы измеряют и отображают рыночный импульс. Что такое рыночный импульс? Если по-простому, то это показатель скорости изменения цен. Импульсные индикаторы измеряют темпы роста или падения цен. Следовательно, они обычно используются в краткосрочном анализе трейдерами, которые хотят заработать на скачках волатильности.

Цель импульсного трейдера – входить на рынок, когда импульс высок, и выходить, когда он падает. Как правило, когда волатильность низкая, цена остаётся в узком диапазоне. Когда напряжение нарастает, цена часто совершает сильный импульсный рывок за пределы этого диапазона. И такие периоды благоприятны для импульсных трейдеров.

После того как движение завершилось и трейдеры вышли из своих позиций, они переходят к другому активу с высоким импульсом и пытаются повторить тот же план. Таким образом, импульсные индикаторы активно используются дей-трейдерами, скальперами и краткосрочными трейдерами, ищущими возможности быстрых сделок.

Что такое торговый объём?

Торговый объём можно рассматривать как базовый индикатор. Он показывает число единиц актива, торгуемых в определённый период, то есть какое количество актива перешло из руки в руки в заданный промежуток времени.

Некоторые считают торговый объём важнейшим техническим индикатором. В трейдинге часто говорят: объём опережает цену. То есть большой торговый объём может служить опережающим индикатором значительного движения цены (независимо от направления).

С помощью объёма трейдеры могут измерить силу базового тренда. Если высокая волатильность сопровождается большим торговым объёмом, то это можно считать подтверждением движения. Это логично, поскольку высокая торговая активность должна соответствовать значительному объёму, потому что при данном уровне цены активно много трейдеров и инвесторов. Однако если волатильность не сопровождается большим объёмом, то базовый тренд можно считать слабым.

Уровни цен с исторически высоким объёмом могут также предоставлять трейдерам хорошие потенциальные точки входа или выхода. Поскольку история часто повторяется, на этих уровнях более вероятна повышенная торговая активность. В идеале для подтверждения силы скачок объёма также должен сочетаться с уровнями поддержки и сопротивления.

Что такое индекс относительной силы?

Индекс относительной силы (RSI) – это индикатор, иллюстрирующий перекупленность или перепроданность актива. Это импульсный осциллятор, показывающий темп изменения цены. Этот индикатор меняется от 0 до 100, и данные обычно изображают на линейной графике.

Индикатор Индекс относительной силы (RSI) применительно к графику Биткойна. Источник: binance

В чём суть измерения рыночного импульса? Если импульс растёт одновременно с ростом цены, то восходящий тренд можно считать сильным. И наоборот, если при восходящем тренде импульс снижается, то тренд можно считать слабым. В данном случае может приближаться разворот.

Рассмотрим пример традиционной интерпретации RSI. Когда значение RSI меньше 30, актив считается перепроданным. И напротив, когда индекс больше 70, он считается перекупленным.

Однако к RSI стоит относиться с толикой скептицизма. Индекс может достигать крайних уровней в случае необычайных рыночных условий – при этом рыночный тренд может какое-то время продолжаться.

RSI – один из простейших для понимания технических индикаторов, что делает его одним из лучших для начинающих трейдеров.

Что такое скользящее среднее (MA)?

Скользящие средние сглаживают поведение цены, благодаря чему проще увидеть рыночные тренды. Поскольку они основаны на предыдущих данных о цене, они не имеют предсказательных свойств. Следовательно, скользящие средние считаются запаздывающими индикаторами.

Скользящие средние бывают разных видов. Два самых распространённых – это простое (SMA) и экспоненциальное скользящее среднее (EMA). Чем они отличаются?

При расчёте простого скользящего среднего берутся данные о цене за предыдущие n единиц времени и вычисляется среднее значение. Например, 10-дневное SMA считает среднюю цену за последние 10 дней, после чего результат изображается на графике.

200-недельное скользящее среднее на графике Биткойна. Источник: binance

Экспоненциальное скользящее среднее несколько сложнее. Оно использует другую формулу, где большее значение имеют самые недавние данные о цене. Как следствие, EMA быстрее реагирует на последние события в поведении цены, тогда как SMA требуется на это больше времени.

Как уже упоминалось, скользящие средние – это запаздывающие индикаторы. Чем дольше период, который они охватывают, тем больше запаздывание. Так, 200-дневное скользящее среднее будет медленнее реагировать на изменения в поведении цены, чем 100-дневное.

Что такое схождение/расхождение скользящих средних (MACD)?

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) – это осциллятор, использующий два скользящих средних, чтобы показать импульс рынка. Поскольку он отслеживает уже состоявшееся поведение цены, это запаздывающий индикатор.

MACD состоит из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Как они вычисляются? Для линии MACD из EMA за 12 единиц времени вычитается EMA за 26 единиц времени. А сигнальная линия – это EMA линии MACD за 9 единиц времени. Часто также используют гистограмму, показывающую расстояние между линией MACD и сигнальной линией.

Индикатор MACD применительно к Биткойну. Источник: binance

Трейдеры могут следить за взаимоотношением линии MACD и сигнальной линии. Их пересечение – это обычно примечательное событие. Если линия MACD пересекает сигнальную линию вверх, то это можно интерпретировать как бычий сигнал. И наоборот, если линия MACD пересекает сигнальную линию вниз, это можно интерпретировать как медвежий сигнал.

MACD – один из самых популярных технических индикаторов для измерения рыночного импульса.

Что такое коррекция Фибоначчи?

Коррекция Фибоначчи – это популярный индикатор, основанный на последовательности чисел, известной как ряд Фибоначчи. Эти числа нашёл в XIII веке итальянский математик Леонардо Фибоначчи.

На числах Фибоначчи основано много технических индикаторов, и коррекция Фибоначчи – один из самых популярных. Здесь используются коэффициенты, полученные из чисел Фибоначчи и выраженные в процентах. Эти проценты изображаются на графике, и с их помощью трейдеры могут определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Вот коэффициенты Фибоначчи:

Хотя 50% формально не коэффициент Фибоначчи, многие трейдеры также рассматривают и это значение. Кроме того, могут использоваться коэффициенты Фибоначчи, выходящие за пределы диапазона 0%-100%: чаще всего 161,8%, 261,8% и 423,6%.

Уровни Фибоначчи на графике Биткойна. Источник: binance

Как же трейдеры используют уровни коррекции Фибоначчи? Коэффициенты изображаются на графике, чтобы найти интересные зоны. Как правило, трейдеры выбирают на графике цены две существенные точки и присваивают им значения коррекции Фибоначчи 0 и 100. С помощью коэффициентов между этими значениями можно найти потенциальные точки входа и выхода, что также поможет выставить стоп-лоссы.

Коррекция Фибоначчи – это гибкий инструмент, который можно использовать в разных торговых стратегиях.

Что такое стохастический RSI?

Стохастический RSI, или StochRSI, – это модификация индекса относительной силы (RSI). Как и в случае RSI, основная цель StochRSI – определить перепроданность или перекупленность актива. Но, в отличие от RSI, StochRSI вычисляется не из данных о цене, а из значений RSI. В большинстве случаев значения StochRSI меняются от 0 до 1 (или от 0 до 100).

StochRSI наиболее полезен, когда находится вблизи верхнего или нижнего конца диапазона. Однако из-за большей скорости и чувствительности он может выдавать много ложных сигналов, которые сложно истолковать.

Традиционная интерпретация StochRSI напоминает RSI. Когда он больше 0,8, актив считается перекупленным, а ниже 0,2 – перепроданным. Но стоит отметить, что это не следует рассматривать как прямые сигналы для входа или выхода. Хотя эта информация определённо проливает свет на ситуацию, могут быть также другие аспекты. Поэтому большинство инструментов технического анализа лучше всего использовать в сочетании с другими аналитическими методами.

Что такое полосы Боллинджера?

Названные в честь Джона Боллинджера, полосы Боллинджера измеряют рыночную волатильность и часто используются для определения перекупленности или перепроданности. Этот индикатор состоит из трёх линий, образующих две полосы, причём средняя линия – это SMA. Эти линии накладываются на график цены. Идея заключается в том, что когда волатильность растёт или снижается, расстояние между линиями меняется и полосы расширяются или сужаются.

Полосы Боллинджера на графике Биткойна. Источник: binance

Рассмотрим общую интерпретацию полос Боллинджера. Чем ближе цена к верхней линии, тем ближе актив к перекупленности. Чем ближе она к нижней линии, тем ближе актив к перепроданности.

Стоит отметить, что обычно цена находится внутри полос, но иногда она может выйти выше или ниже. Является ли это непосредственным сигналом для покупки или продажи? Нет. Это лишь означает, что рынок отклоняется от средней линии (SMA) и достигает крайних условий.

Трейдеры также могут использовать полосы Боллинджера, чтобы прогнозировать «сжатие» рынка. Здесь имеется в виду период низкой волатильности, когда линии сильно приближаются друг к другу, «зажимая» цену в очень узком диапазоне. Когда «давление» в этом узком диапазоне станет достаточно большим, рынок «выстрелит» из него, что приведёт к периоду повышенной волатильности. Поскольку рынок может пойти как вверх, так и вниз, стратегия «сжатия» считается нейтральной (ни бычьей, ни медвежьей). Поэтому её стоит сочетать с другими торговыми инструментами, такими как поддержка и сопротивление.

Что такое средневзвешенная по объёму цена?

Как уже упоминалось, многие трейдеры считают торговый объём важнейшим индикатором. Но есть и другие индикаторы, основанные на объёме.

Средневзвешенная по объёму цена (VWAP) сочетает объём с поведением цены. В практическом смысле это отношение средней цены актива за определённый период к объёму. Это более полезный показатель, чем просто средняя цена, так как он учитывает, при каком уровне цены был самый большой торговый объём.

Как трейдеры используют VWAP? Как правило, VWAP используется как показатель текущих перспектив рынка. В этом смысле, когда рынок выше линии VWAP, его можно считать бычьим, а ниже – медвежьим. Заметили, как это напоминает интерпретацию скользящих средних? VWAP действительно можно сравнить со скользящими средними, по крайней мере в плане применения. Как мы увидели, главное различие в том, что VWAP также учитывает торговый объём.

Кроме того, VWAP также может использоваться для определения зон повышенной ликвидности. Многие трейдеры рассматривают прорыв цены выше или ниже линии VWAP как торговый сигнал. Однако обычно они также включают в свою стратегию другие показатели, чтобы снизить риски.

Что такое параболическая система SAR?

Параболическая система SAR используется, чтобы определить направление тренда и потенциальные развороты. SAR означает Stop and Reverse – «остановка и разворот». Это точка, в которой следует закрыть длинную позицию и открыть короткую или наоборот.

Параболическая система SAR выглядит на графике как ряд точек выше или ниже цены. Как правило, если точки ниже цены, это указывает на восходящий тренд, а если выше – на нисходящий. Разворот происходит, когда точки переходят на другую сторону относительно цены.

Параболическая система SAR на графике Биткойна. Источник: binance

Помимо того, что параболическая система SAR позволяет увидеть направление рыночного тренда и определить точки разворота, некоторые трейдеры также используют её для выставления скользящих стоп-лоссов. Этот особый тип заявок движется с рынком и позволяет инвесторам защитить свою прибыль во время сильного восходящего тренда.

Параболическая система SAR лучше всего работает во время сильных рыночных трендов. В периоды консолидации она может выдавать много ложных сигналов о потенциальном развороте.

Что такое облако Ишимоку?

Облако Ишимоку – это технический индикатор, который сочетает на одном графике сразу много показателей. Среди обсуждавшихся нами индикаторов облако Ишимоку определённо один из самых сложных. На первый взгляд, понять его формулы и механизмы трудно. Но на практике использовать облако Ишимоку не так сложно, как кажется, и многие трейдеры применяют его, так как оно может предоставлять очень ясные и чёткие торговые сигналы.

Как уже упоминалось, облако Ишимоку – это не просто индикатор, а целый набор индикаторов. Оно позволяет понять рыночный импульс, уровни поддержки и сопротивления и направление тренда. Это достигается с помощью вычисления пяти средних значений и изображения их на графике. Из этих средних значений также образуется «облако», позволяющее прогнозировать потенциальные области поддержки и сопротивления.

Несмотря на важную роль средних значений, ключевая часть индикатора – это собственно облако. Как правило, если цена выше облака, можно считать, что на рынке наблюдается восходящий тренд, а если ниже – нисходящий.

Облако Ишимоку на графике Биткойна выступает в роли поддержки, а затем сопротивления. Источник: binance

Облако Ишимоку также может усиливать другие торговые сигналы. Этим индикатором сложно овладеть, но если понять, как он работает, то можно получить превосходные результаты.

Глава 6. Советы по криптовалютному трейдингу

Как начать торговать криптовалютой?

Если вы решили начать торговать, то вот что следует принять к сведению.

Во-первых, конечно, вам нужен капитал. Если у вас нет сбережений и вы начнёте торговать, используя деньги, которые не можете позволить себе потерять, то это может очень плохо сказаться на вашей жизни. Трейдинг – это не просто: подавляющее большинство новичков теряют деньги. Вы должны быть готовы к тому, что деньги, которые вы отложили для трейдинга, могут быстро исчезнуть и вы не сможете их вернуть. Поэтому рекомендуется начинать с меньших сумм, чтобы прощупать почву.

Также следует подумать о своей общей торговой стратегии. Если говорить о заработке на финансовых рынках, то тут возможно много разных подходов. Для достижения ваших финансовых целей можно выбрать среди множества стратегий, в зависимости от того, сколько времени и усилий вы готовы этому посвятить.

Наконец, стоит подчеркнуть ещё одно. Многие трейдеры добиваются наилучших результатов, когда трейдинг не их основной источник дохода. Так проще справиться с эмоциями, чем когда от этого зависит ваше выживание. Исключение эмоций – главная черта успешных трейдеров, и этого намного сложнее добиться, когда на кону ваши средства к существованию. Поэтому, особенно если вы только начинаете, стоит рассматривать трейдинг и инвестирование как всего лишь подработку. И, опять же, начинайте с небольших сумм, чтобы научиться и попрактиковаться. Также стоит поинтересоваться вариантами пассивного дохода на криптовалюте.

Как торговать криптовалютой на бирже?

Итак, вы решили приобщиться к миру криптовалютного трейдинга. Что нужно делать?

Прежде всего, нужно конвертировать вашу фиатную валюту в криптовалюту. Это можно сделать с помощью дебетовой или кредитной карты либо банковского счёта как непосредственно на бирже, так и на стороннем обменнике (после чего вам понадобится перевести криптовалюту со своего кошелька на биржу). Сделав это, вы присоединитесь к совершенно новой финансовой системе.

Когда у вас есть криптовалюта, перед вами открывается множество вариантов. Можно сразу начать торговать монетами на спотовой бирже. Если у вас уже есть опыт с трейдингом, можете рассмотреть маржинальную торговлю и криптовалютные фьючерсы. Есть также возможности пассивного дохода, такие как стейкинг, предоставление своих активов в кредит через биржу или присоединение к майнинг-пулу.

Всё это доступно на централизованных биржах, где ваша финансовая активность происходит во внутренней системе биржи. Но благодаря технологии блокчейна существует также другой вариант – децентрализованные биржи. На таких площадках средства находятся в вашем собственном криптовалютном кошельке, так что вы полностью их контролируете. Также можно подключить свой аппаратный кошелёк и торговать с него напрямую.

В криптовалютном пространстве преобладают централизованные биржи. Но многие трейдеры и блокчейн-энтузиасты считают, что в будущем значительная часть криптовалютного торгового объёма будет приходиться на децентрализованные биржи.

Что такое торговый журнал, и нужен ли он мне?

Торговый журнал документирует вашу торговую активность. Нужен ли он вам? Возможно! Можно использовать обычную таблицу в Excel или же подписаться на какой-нибудь специальный сервис.

Особенно когда речь идёт о более активной торговле, некоторые трейдеры считают ведение торгового журнала неотъемлемым для устойчивого успеха. В конце концов, если вы не документируете свою торговую активность, как вы определите свои сильные и слабые стороны? Без торгового журнала у вас не будет ясного представления о своей результативности.

Учтите, что в ваших торговых решениях важную роль могут играть предубеждения, и торговый журнал поможет их смягчить. Как? С данными не поспоришь! Торговая эффективность сводится к числам, и если вы что-то делаете плохо, то это отразится в ваших показателях. Тщательно ведя торговый журнал, можно также наблюдать, какие стратегии дают наилучшие результаты.

Как подсчитать размер позиции?

Один из ключевых аспектов трейдинга – управление рисками. Некоторые трейдеры вообще утверждают, что это самое важное. Поэтому при выборе размера позиций стоит пользоваться стандартными формулами. Вот как происходит расчёт.

Вначале надо решить, какой частью своего счёта вы готовы рисковать в отдельных сделках. Допустим, это 1%. Значит ли это, что нужно открывать позиции на 1% от своего счёта? Нет, это значит, что при срабатывании стоп-лосса вы не потеряете больше 1% от своего счёта.

Может показаться, что это слишком мало, но надо убедиться, что несколько неизбежных плохих сделок не разорят ваш счёт. Итак, когда это решено, нужно определиться, где выставлять стоп-лосс. В каждой отдельной сделке это будет зависеть от особенностей торговой идеи. Допустим, вы решили выставить стоп-лосс в 5% от точки входа. Это значит, что когда стоп-лосс сработает и вы выйдете в 5% от точки входа, вы должны потерять 1% от вашего счёта.

На первый взгляд, этот процесс может показаться слишком долгим, но это важно для надлежащего управления рисками.

Какими программами для онлайн-трейдинга стоит пользоваться?

Анализ графиков – ключевая составляющая торгового инструментария любого технического аналитика. Но что для этого лучше всего использовать? Можно зарегистрироваться на TradingView и следить за рынками на этой платформе. Или же графики с TradingView могут быть интегрированы в веб-интерфейс или мобильные приложения бирж, так что можно анализировать их непосредственно там.

Есть также много других программ для графиков, каждая со своими преимуществами. Но обычно они имеют ежемесячную абонентскую плату. Примеры программ, фокусирующихся на криптовалютном трейдинге: Coinigy, TradingLite, ExoCharts и TensorCharts.

Стоит ли присоединяться к платным группам и пабликам о трейдинге?

Скорее всего, нет. Доступно огромное количество отличной бесплатной информации о трейдинге, так почему не пользоваться ею? К тому же торговать самостоятельно – полезная практика, потому что вы можете учиться на собственных ошибках и находить то, что лучше всего подходит вам и вашему торговому стилю.

Присоединение к платной группе может быть ценным образовательным инструментом, но остерегайтесь мошенников и фейковой рекламы. Ведь достаточно легко подделать торговые результаты, чтобы привлечь подписчиков на платный сервис.

Также стоит задуматься о том, зачем вообще успешному трейдеру создавать платную группу. Конечно, дополнительный доход никогда не помешает, но зачем устанавливать за это высокую плату, если ты так хорошо преуспеваешь?

Но всё же некоторые успешные трейдеры действительно ведут качественные платные группы с дополнительными сервисами, такими как специальные рыночные данные. Только нужно быть очень осторожным с тем, кому вы отдаёте свои деньги, так как большинство платных групп по трейдингу существуют для того, чтобы наживаться на новичках.

Что такое памп и дамп?

Памп и дамп (pump and dump) – это схема, где цена актива «накачивается» (pump) с помощью ложной информации. Когда цена достигает значительного уровня, организаторы схемы «сбрасывают» (dump) купленные задёшево активы по намного более высокой цене.

Схемы пампа и дампа очень распространены в криптовалютной сфере, особенно во время бычьих рынков. В такие периоды на рынок приходит много неопытных инвесторов, на которых легко нажиться. Такого рода мошенничество характерно для криптовалют с малой рыночной капитализацией, так как их цены обычно проще «накачать» из-за низкой ликвидности их рынков.

Памп и дамп часто организовывают частные группы, обещающие присоединившимся лёгкий доход (как правило, за комиссию). Однако на участниках обычно просто наживается небольшая группа организаторов, заранее занявших свои позиции.

На традиционных рынках соучастники подобных схем наказываются огромными штрафами.

Стоит ли подписываться на криптовалютные эйрдропы?

Возможно, но будьте очень осторожны! Эйрдропы – это новаторский способ широкого распространения криптовалют. Эйрдроп может быть отличным способом удостовериться, что криптовалюта не сосредоточена в руках небольшой группы держателей. Широкий круг держателей чрезвычайно важен для здоровой децентрализованной сети.

Однако халявы не бывает, разве что вам очень сильно повезёт! Обычно организаторы эйрдропов либо откровенно пытаются на вас нажиться, либо хотят что-то взамен.

Вы всегда можете поблагодарить переводчика за проделанную работу: BTC: 1BHr4jrPPVwdWRpFTekaD34EZ2vo9p8FoC ETH: 0xf45a9988c71363b717E48645A412D1eDa0342e7E

Источник